Pregled tržišta
Svet
Preispitivanje globalizacije – Svetska trgovinska organizacija (STO) upozorava na fragmentaciju u globalnoj razmeni dobara. Iako još ne vidimo fragmentaciju velikih razmera, postoje prvi znaci, rekla je šefica STO Okonjo-Ivela u Ženevi. Ona je ovaj trend nazvala opasnim. To bi takođe moglo da bude veoma skupo. Ona je pozvala na preispitivanje globalizacije.
Svojim komentarima, šefica STO je aludirala na trendove kao što je „friendshoring“. To znači kada se procesi kompanije premeštaju u zemlje u kojima se dele slične vrednosti. Šef STO se takođe osvrnuo na „reshoring“. Ovo je ime dato premeštanju proizvodnih kapaciteta iz zemalja u razvoju nazad u industrijalizovane zemlje. Ona je tražila da se ove aktivnosti prekinu. Visoka fragmentacija globalne ekonomije mogla bi smanjiti globalnu ekonomsku proizvodnju do 7%, upozorio je Međunarodni monetarni fond (MMF).
SAD
Tokom vikenda američki državni dug porastao je za približno 275 milijardi dolara (1,1% BDP-a) na 33,44 biliona dolara. Mogu li SAD nastaviti da prenose geopolitičku ulogu prošlosti u budućnost sa novim dugom od 8%+ BDP-a za oko 2% rasta?
Početkom juna državni dug je iznosio 31.467.639.287.894,39 dolara. Danas je porastao na 33.442.148.619.617,43 dolara. To znači da se za samo tri meseca nacionalni dug povećao skoro dva triliona dolara. To je najveći pojedinačni dug u čitavoj istoriji naše planete i nikada neće biti otplaćen.Dužnička spirala je dostigla terminalnu fazu i sve što sada možemo da uradimo je da se produži agonija. Ako nastave da se zadužuju eksponencijalno, možda će moći da produže njihovu naizgled beskrajnu zabavu još malo. Što se tiče svetle budućnosti koju je trebalo da imaju deca i unuci, to su odavno uništili i nikoga za to nije briga.
Ono što nam naši političari rade je zaista zločin protiv čovečnosti.
Prinos na 30-godišnje državne obveznice SAD, takođe poznate kao Treasuries, u utorak je dostigao 5% prvi put od 2007. U Ujedinjenom Kraljevstvu, prinos na 30-godišnje obveznice takođe je dostigao 5 % ove nedelje, najviši nivo u više od dve decenije.
Nenormalno trošenje novca se nastаvlja. Federalni zvaničnici su kritikovani nakon što su potrošili 3,3 milijarde dolara na otmeni novi kancelarijski nameštaj tokom pandemije, kada je skoro svo osoblje radilo od kuće.
Neverovatne navike potrošnje američke vlade uključivale su skoro 250.000 dolara na stolove za piknik na solarni pogon za CDC i 120.000 dolara na plišane kožne stolice Ethan Allen.
Conference Board, grupa za poslovna istraživanja, saopštila je u utorak da je njen indeks poverenja potrošača pao na 103 u septembru sa 108,7 u avgustu. Analitičari su očekivali manji pad, na očitavanje od 105.
Podaci objavljeni u utorak pokazuju da su Amerikanci pokrenuli više od 39.000 slučajeva stečaja u avgustu 2023., što je povećanje od 18 odsto u odnosu na isto vreme prošle godine.
Podaci koje je objavio Unusual Whales objašnjavaju kako je, zajedno sa podnescima o ličnom bankrotu, u avgustu zabeleženo više od 41.600 novih slučajeva stečaja, uključujući i preduzeća. Ovo je trinaesti uzastopni mesec da su prijave bankrota pokazale porast u odnosu na prethodnu godinu pod sramotnom i opasnom ekonomskom politikom Bajdenove administracije.
S&P PMI za proizvodnju porastao je sa 48,9 na 49,8 poena u poređenju sa preliminarnom vrednošću za septembar. ISM pandan je zabeležio rast iz meseca u mesec sa 47,6 na 49,0 poena (prognoza 47,8). Potrošnja za građevinarstvo porasla je za 0,5% na mesečnom nivou u avgustu (prognoza od 0,5%) nakon prethodnih 0,9% (revidirano sa 0,7%).
Izveštaj JOLTS-a: Pad prethodnog meseca je više nego nadoknađen. Broj slobodnih radnih mesta iznosio je 9,61 milion (prognoza: 8,8 miliona) nakon 8,83 miliona.
Nova anketa NBC News-a pokazala je da 71 odsto Amerikanaca veruje da je zemlja na pogrešnom putu.
71% Amerikanaca u našoj najnovijoj anketi NBC News-a koji kažu da zemlja ide u pogrešnom pravcu je osmi put u poslednjih devet NBC News istraživanja iz oktobra 2021. kada je pogrešan trag bio iznad 70%.
A jedini izuzetak je bio u septembru 2022, kada je bilo 68%.
Nikada ranije nismo videli ovaj nivo trajnog pesimizma u 30-godišnjoj istoriji ankete.
Broj Amerikanaca koji su prvi put podneli zahtev za beneficije za nezaposlene ostaje na najnižem nivou od početka godine na 207 hiljada prošle nedelje (u suštini u skladu sa 205 hiljada prethodne nedelje). Neprilagođena početna potraživanja su opala na 172 hiljade, što je najniži nivo od oktobra 2022.
Kao dokaz da je Turčinova „perverzna pumpa bogatstva“ radila punom brzinom, pogledajte ovaj grafikon koji pokazuje da je skromni udeo donjih 50% u ogromnoj finansijskoj imovini zemlje pao za 26% sa 3,1% na 2,3% od 2009. godine – neznatno toliko tanak da je u suštini signalni šum.
Skoro 1.500 malih preduzeća podnelo je zahtev za bankrot u Podpoglavlju V ove godine do 28. septembra, što je skoro isto koliko i cele 2022. godine, prema Američkom institutu za bankrot.
Nasuprot tome, udeo od 1% najvećih finansijskih sredstava porastao je za 24% od 2009. godine.
Broj otvorenih radnih mesta raste u avgustu, otkazi i otpuštanja se razlikuju po sektorima.
Meksiko skoči ispred Kanade kao najveći američki trgovinski partner.
FED
Bilans stanja FED-a.
Prinos na hipoteke rastu na 7,72%.
Prinos na istu desetogodišnju državnu obveznicu SAD iznosi 4,75%.
Polako prilaze mojoj proceni ukupnih dugova SAD.
Iznos novca koji duguju vlade, preduzeća, domaćinstva i pojedinci porastao je za 10 biliona dolara u prvoj polovini ove godine na rekordnih 307.000 milijardi dolara, saopštio je Institut za međunarodne finansije (IIF) u izveštaj od 19. septembra.
Moja procena je da ukupni dugovi iznose 426.000 milijardi dolara.
Banke
Porast troškova će dovesti do povećanja nerealizovanih gubitaka banaka od 140 milijardi dolara na rekordnih 700 milijardi dolara
Neizmireni krediti potrošačkih kreditnih kartica takođe su bili rekordni jer stope štednje potrošača nastavljaju da padaju.
Pre dve nedelje smo vas zamolili da pazite na regionalne banke. Pre šest meseci, Fed je uspostavio novi instrument da apsorbuje gubitke ovih banaka u njihovim portfeljima sa fiksnim prihodima. Međutim, ovi gubici nastavljaju da rastu kako kamatne stope rastu, a ove banke tek treba da osete ekstremni bol koji dolazi od njihove izloženosti komercijalnim nekretninama. U dve nedelje od poslednje objave, akcije najveće regionalne banke ETF – KRE – pale su za preko 7%. Pad na ispod 40 dolara je još jedan deo praćenja sudara.
EU
Stopa nezaposlenosti u evrozoni je u avgustu iznosila 6,4% (prognozirano 6,4%), nakon prethodnih 6,5% (revidirano sa 6,4%). Preliminarna vrednost i prognoza HCOB indeksa menadžera nabavke za proizvodni sektor evrozone potvrđeni su na 43,3 poena od septembra.
ECB
Ekonomska razlika sa SAD podržava USD, razlika kamatnih stopa sa USD podržava USD, samodovoljnost (sigurnost snabdevanja) energijom i jeftinije cene energije podržavaju USD, IRA program obezbeđuje transfer kapitala u SAD. Štaviše, upotreba evra u međunarodnim platnim prometima opala je u korist dolara u poslednjih devet meseci. Prema SWIFT-u, upotreba evra je pala sa 38% u januaru na 23,2% na kraju avgusta. Ovo je označilo najslabiju vrednost u poslednjih 12 godina. Udeo USD je porastao sa oko 40% na 45%.
Rusija
Indeks menadžera nabavke u proizvodnji koji je odredio S&P porastao je sa 52,7 na 54,5 poena u septembru. To je najviši nivo indeksa u ovoj seriji podataka prikupljenih od oktobra 2020.
Razlika u nivoima prihoda između najplaćenijih i najslabije plaćenih radnika u Rusiji smanjena je na 13,1 puta, saopštio je Izvestija Sveruski istraživački institut rada. Ispostavilo se da je jaz između njih bio skoro tri puta manji nego 2001. godine – tada je dostigao 40 puta. Smanjenju nejednakosti doprinosi ubrzani rast primanja najmanje plaćenih zaposlenih, indeksacija minimalne zarade, kao i izbeljivanje tržišta rada, kažu stručnjaci. Prema njihovom mišljenju, trend će se nastaviti jer poslodavci povećavaju plate zaposlenih u uslovima nedostatka kadrova, a vlasti pružaju ciljanu podršku grupama stanovništva sa niskim primanjima.
Izvoz oktobarske pšenice iz Ruske Federacije po prvi put od početka sezone mogao bi biti manji od prošlogodišnjeg. Prema pesimističnim procenama, obim snabdevanja mogao bi da padne na 3,9 miliona tona. Izvori Komersant-a navode poteškoće sa prodajom pšenice po cenama koje preporučuje Ministarstvo poljoprivrede, a regulator ukazuje na skoro udvostručen rast izvoza u odnosu na prethodnu godinu od početka sezone.
Kina
Promovisanje transformacije automobilske industrije usvajanjem čistih, niskougljeničnih alternativnih goriva za vozila je ključno za Kinu da postigne glavne nacionalne strateške ciljeve, kao što su osiguranje energetske bezbednosti, rešavanje klimatskih promena i kontrola emisija zagađivača. Kineska vlada je sa predviđanjem iskoristila razvojnu priliku ove industrije. Sproveo je niz mera za podršku razvoju novih energetskih vozila (NEV) i podsticanja najvećeg svetskog tržišta NEV, uključujući pokretanje „Projekta integracije ključnih tehnologija i sistema 863 za električna vozila“ i „Deset gradova, hiljadu NEV“, kao i uvođenje različitih politika subvencija.
Zahvaljujući podršci politike, povećanju prihvatanja potrošača i poboljšanju infrastrukture, kineska NEV proizvodnja, prodaja i vlasništvo su na prvom mestu u svetu osam godina zaredom. U 2022. kineska proizvodnja i prodaja NEV-a iznosila je 7,06 miliona i 6,89 miliona, respektivno, beležeći međugodišnji rast od 96,9 odsto i 93,4 odsto. Stopa penetracije NEV-a dostigla je 25,6 odsto.
Indeks menadžera nabavke opšte proizvodnje u Kini Caikin (PMI), koji daje nezavisnu sliku sektora, pao je na 50,6 u septembru sa 51 u prethodnom mesecu. Čitanje indeksa iznad 50 signalizira proširenje aktivnosti, dok broj ispod toga ukazuje na kontrakciju.
Indija
Indija je u septembru ove godine povećala uvoz ruske nafte, dostigavši ukupan obim od 1,57 miliona barela dnevno, što je 9 odsto više u odnosu na prethodni mesec, prenosi The Economic Times. Udeo ruske nafte u ukupnom uvozu Indije iznosio je 38% u septembru, u odnosu na 33% u avgustu. U avgustu je, posle višemesečnog značajnog rasta, udeo pošiljki iz Rusije pao sa više od 40%.
BRIKS
Globalni jug čini više od 66% svetskog BDP-a na osnovu pariteta kupovne moći, odnosno 88% svetske populacije i rezervi sirovina koje su potrebne Zapadu (BRIKS+ 80% svetske proizvodnje nafte). Tehnološki, procesi sustizanja na globalnom jugu su vredni pažnje. Osim toga, ove zemlje rastu najmanje dvostruko brže od Zapada. Da li Zapad pada u zamku izolacije zbog „bipolarnosti“?
Afrika
Centralna banka Nigerije okončala je svoj iskrivljeni devizni kurs, potez za koji se nova vlada u najvećoj afričkoj ekonomiji nada da će pomoći da pridobije investitore i stabilizuje lokalnu valutu.
Saopštenje Centralne banke Nigerije u sredu dovelo je do rekordnog pada vrednosti valute naira na 755 za američki dolar. Od tada se neke oporavilo. Taj potez odražava promene koje je novi predsednik Bola Tinubu obećao da će učiniti kako bi ojačao posrnulu ekonomiju, kažu analitičari.
Kongo sa svojom ogromnom teritorijom, potencijalom za poljoprivrednu proizvodnju koji može da prehrani četvrtinu svetske populacije, klimatskom raznolikošću, rezervama slatke vode, hidroelektričnim potencijalom i regionalnim tržištem od 260 miliona potrošača, Demokratska Republika Kongo uživa velike prednosti.
Ali ova sredstva izgledaju beznačajna kada je u pitanju nesigurnost hrane koja pogađa 27 miliona ljudi.
Svake godine zemlja troši milijarde dolara na uvoz hrane.
Očekuje se da će isporuke kakaoa u luke u Obali Slonovače pasti za 28,5% na godišnjem nivou u prvom kvartalu sezone 2023/2024 zbog nestalnih vremenskih uslova, prema uzgajivačima kakaa, izvoznicima i šalterima mahuna.
Vodeći svetski proizvođač ključnog sastojka čokolade započeo je novu sezonu berbe, a glavni rod se očekuje između oktobra i marta.
Pet izvoznika kakaoa, tri šaltera mahuna i desetak farmera u regionu kakao pojasa pripisali su usporavanje pristizanja pasulja nižoj proizvodnji koja se očekuje na farmama zbog kasnih, obilnih kiša.
Kakao usevi zahtevaju redovne padavine praćene periodima sunca. Međutim, region zapadne Afrike, koji uključuje Obalu Slonovače, Ganu, Nigeriju i Kamerun, glavne proizvođače kakaa i koji zajedno čine oko 70% svetske ponude, doživljava loše uslove za uzgoj.
Nemačka
Konačna vrednost HCOB PMI za proizvodni sektor bila je 39,6 poena od septembra (prognoza i preliminarna vrednost 39,8).
U Nemačkoj se dug u ukupnom javnom budžetu više nego udvostručio u odnosu na prethodnu godinu tokom prve polovine 2023. Sveukupno, savezna vlada, države, opštine i socijalno osiguranje su prvu polovinu godine zatvorili sa deficitom od 76,1 milijardi evra (prethodna godina: 32,9 milijardi evra). Dok su rashodi porasli za oko 11%, prihodi su porasli za oko 6%. Budžeti saveznih država bili su skoro uravnoteženi sa deficitom od 0,1 milijardu evra. Na nivou opština dug je bio 7,3 milijarde evra, dok je najveći udeo imala savezna vlada sa deficitom od 64,2 milijarde evra.
Povećane kamatne stope na kredite i kredite posebno su uočljive i na saveznom nivou. Kamatni rashodi Savezne vlade povećani su za 411,5% u odnosu na isti period prošle godine na 29,3 milijarde evra.
Slaba globalna ekonomija sve više opterećuje poslovanje nemačkih izvoznika. Njihov izvoz robe je u avgustu pao za 1,2 odsto u odnosu na prethodni mesec na 127,9 milijardi evra, drugi put zaredom, saopštio je Savezni zavod za statistiku. U poređenju sa istim periodom prošle godine, čak je došlo do smanjenja od 5,8 odsto. Mesečni pad bio je tri puta jači nego što su predviđali ekonomisti. U julu je već bio minus od 1,9 odsto.
Velika Britanija
Indeks menadžera nabavke u proizvodnji koji je odredio S&P iznosio je 44,3 poena od septembra (preliminarna vrednost i prognoza 44,2).
Francuska
Iako je usporila, inflacija Francuzima i dalje udara po novčaniku. U septembru je rast potrošačkih cena dostigao 5,6% za godinu dana, u poređenju sa 5,9% u avgustu, prema privremenim podacima INSEE-a. Blago smanjenje koje, međutim, nije dovoljno da zaustavi uočeni pad kupovne moći. Jer, prema godišnjem barometru komparatora onlajn banaka Panorabankues, skoro 6 od 10 potrošača je izgubilo svoju finansijsku sposobnost od početka 2023. Studija je zasnovana na anketi koju je sproveo Poll&Roll na uzorku od 1000 ljudi koji su reprezentativni za francusko stanovništvo. A rezultati su jasni: za 96% ispitanika trenutno poskupljenje ima negativan uticaj na kupovnu moć.
Švajcarska
Švajcarska narodna banka (SNB) je u poslednjoj proceni monetarne politike krajem septembra ostavila ključnu kamatnu stopu na 1,75 odsto zbog pada stope inflacije. Godišnja inflacija u Švajcarskoj je umerena u međunarodnom poređenju i bila je u okviru ciljanog raspona SNB-a u poslednja tri meseca: u septembru je iznosila 1,7 odsto.
Ovo je naizgled dobra vest za švajcarske hipotekarne zajmoprimce. Ništa se nije promenilo za sve koji imaju hipoteku na tržištu novca Saron. Za vlasnike hipoteka sa fiksnom kamatnom stopom, međutim, jeste: kriva kamatne stope je očigledno postala strmija.
„Zato što SNB (još) nije povećao ključnu kamatnu stopu i tržište trenutno očekuje porast kamatnih stopa, jaz se otvorio“, kaže stručnjak za hipoteke i generalni direktor Okifine, Giampiero Brundia, za cash.ch.
Izrael
Izraelska centralna banka želi prvi put da iskoristi svoje devizne rezerve kako bi stabilizovala nacionalnu valutu, šekel, koja se našla pod pritiskom kao rezultat napada Hamasa.
Devize u vrednosti do 30 milijardi dolara biće prodate na otvorenom tržištu, saopštile su u ponedeljak monetarne vlasti. Ovaj potez je odmah smirio tržište: kurs šekela je ograničio njegove početne gubitke. Prvo, pao je za više od dva odsto na 3,92 po dolaru – najniži nivo u više od sedam i po godina. Nedavno je šekel pao samo 0,6 odsto na 3,86.
„Banka će delovati na tržištu u narednom periodu kako bi ublažila volatilnost kursa šekela i obezbedila neophodnu likvidnost za nastavak pravilnog funkcionisanja tržišta“, navodi se u saopštenju centralne banke. Takođe je rekao da će obezbediti do 15 milijardi dolara likvidnosti putem deviznih svopova. „Banka Izraela će nastaviti da prati dešavanja, prati sva tržišta i, ako je potrebno, trguje koristeći instrumente koji su joj na raspolaganju“, navodi se u saopštenju.
Izrael je akumulirao devizne rezerve vredne više od 200 milijardi dolara. Veliki deo toga dolazi od kupovine od 2008. godine. Ovo je trebalo da spreči da šekel previše dobije na vrednosti i da nanese štetu izvoznicima, čija bi roba zbog toga poskupela u inostranstvu. Snažan strani priliv u tehnološki sektor zemlje podstakao je valutu. Od početka godine cena je pala za oko deset odsto, pre svega zbog veoma kontroverznog plana vlade za reformu pravosuđa.
Italija
Italija planira da ostvari deficit od 5,3% ove godine i 4,3% 2024. Njegov nedostatak dolazi čak i kada je zemlja na putu da dobije skoro 70 milijardi evra (74 milijarde dolara), što je ekvivalentno još 2% godišnjeg BDP-a, iz zajedničkog fonda eu za oporavak od pandemije.
Аustrija
Austrijska centralna banka ne očekuje značajniji pad inflacije do sledeće godine. Za tekuću godinu prognoza harmonizovane stope inflacije (HICP) je povećana za 0,5 procentnih poena na 7,8 odsto u odnosu na jun, saopštila je u sredu Austrijska narodna banka (OeNB).
Očekuje se da će inflacija pasti samo na 4,3 odsto u 2024. i na 3,1 odsto u 2025. godini. Razlog za prilagođavanje su povećane cene sirove nafte, visoke cene energenata za domaćinstva i konstantno visoka inflacija usluga.
„Odloženo prenošenje pada veleprodajnih cena energije za domaćinstva na krajnje potrošače, kao i snažan rast cena usluga u velikoj meri su odgovorni za nastavak visoke inflacije i upadljive razlike u odnosu na evrozonu 2023. godine“, rekao je guverner Centralne banke Robert Holzman.
Japan
Konačna vrednost PMI uslužnog sektora koju je izračunala Jibun banka bila je 53,8 (ranije 53,3) poena. Kao rezultat toga, kompozitni PMI (ukupna ekonomija) je konačno dostigao 52,1 (ranije 51,8).
Veštačka intelegencija
Veštačka inteligencija menja naš svet brzinom koja apsolutno oduzima dah. Da ste me pre deceniju pitali da li bih doživeo da vidim kako veštačka inteligencija stvara umetničko delo svetske klase ili celovečernji igrani film, rekao bih da nema šanse. Ali sada su to jednostavni zadaci koje veštačka inteligencija treba da izvrši. Dakle, šta će se dogoditi kada AI postane milione puta pametnija i milione puta moćnija nego što je danas? Imajući dovoljno vremena, veštačka inteligencija bi preuzela svaku oblast naših života. Naš svet je trenutno definitivno lud, ali za pedeset godina bi ličio na nešto iz izuzetno bizarnog naučnofantastičnog romana ako bi veštačkoj inteligenciji bilo dozvoljeno da nastavi da se razvija eksponencijalnom brzinom.
U julu 2023, McKinsey Global Institute je objavio izveštaj u kojem se procenjuje da bi bez generativne veštačke inteligencije automatizacija mogla da preuzme zadatke koji čine 21,5% radnih sati u SAD. ekonomija do 2030. godine; ali kod generativne AI taj udeo je porastao na 29,5%.
Pokazalo se da su „devojke veštačke inteligencije“ izuzetno popularne među mladićima, a mi smo upozoreni na „teške posledice“ koje će to verovatno izazvati…
Porast devojaka virtuelne veštačke inteligencije (AI) omogućava tihu epidemiju usamljenosti u čitavoj generaciji mladića. To takođe ima teške posledice po američku budućnost.
Kako nešto što izgleda tako smešno – virtuelna AI devojka – izaziva buduću krizu među Amerikancima? Pa, sa milionima korisnika, aplikacije su stvorile virtuelne devojke koje razgovaraju sa vama, vole vas, omogućavaju vam da živite svoje erotske fantazije i naučite, putem podataka, tačno šta volite, a šta ne, stvarajući „savršen” odnos.
Električni automobili
Nakon što je isteklo državno finansiranje komercijalnih električnih automobila, broj novoregistrovanih akumulatorskih vozila (BEV) je značajno opao u septembru. 31.714 električnih automobila izašlo je na put prošlog meseca, prema Federalnoj upravi za motorni saobraćaj (KBA). To je bilo skoro 29 odsto manje nego u septembru prethodne godine. Njihov udeo u svim novim registracijama iznosio je oko 14 odsto – skoro 6 procentnih poena manje nego prethodne godine. Prošlog avgusta, otprilike svaki treći novoregistrovani automobil bio je električni automobil. Registracije plug-in hibrida su još oštrije pale za 45,7 odsto, dok su registracije hibrida porasle za 6,9 odsto.
Da li je moguće da kineska auto-industrija prima subvencije za izbacivanje svojih električnih automobila na tržište u Evropi? Šefica Evropske komisije Ursula fon der Lajen trenutno gaji sumnju. I pošto izgleda da vidi mnogo znakova ovoga, ali nema ništa konkretno u rukama, naređuje istragu.
Kineska vlada ljutito reaguje. Možda je u pravu u vezi toga. Nisu samo kineski proizvođači ti koji uspevaju da postave navodno dampinške cene, kao što pokazuje pogled na Teslu iz SAD: kompanija Elona Maska je nedavno postigla EBIT maržu od deset odsto uprkos značajnom sniženju cena. A posle prilično slabe prodaje Tesle u trećem kvartalu, može se očekivati još jedan pad cena Tesle.
Pogledajmo kinesku Teslu, proizvođača automobila BID. BID će ove godine prodati oko 2,5 miliona električnih automobila, Elon Musk oko 700.000 manje. Dakle, BID ima mnogo u električnim automobilima, više od Tesle. Drugo, BID je izrastao iz baterija i danas ima međunarodnu vodeću poziciju kako u tehnologiji baterija tako i u industrijalizaciji. Visoko efikasna proizvodnja sa minimalnim stopama odbijanja je tajna uspeha proizvodnje ćelija.
Kompanije
Američka naftna kompanija Exxon Mobil identifikovala je Blackrock kao mogućeg kupca za skoro 71 odsto udela u LNG terminalu na Jadranu. „Odabir je rezultat detaljnog procesa evaluacije koji uključuje više potencijalnih kupaca“, rekao je portparol Exxona.
Američka komisija za hartije od vrednosti (SEC) želi da primora Elona Maska da svedoči na sudu u istrazi o njegovoj kupovini na Tviteru.
Musk je napravio nekoliko preokreta u vezi sa Tviter dogovorom. Prvo je najavio udeo koji je tiho kupio i pristao da se pridruži upravnom odboru kao akcionar. Zatim je najavio da umesto toga želi da u potpunosti kupi kompaniju. Nekoliko nedelja nakon što je Tviter pristao na preuzimanje od 44 milijarde dolara, Musk je želeo da izađe iz ugovora jer je platforma imala previše lažnih naloga i botova. Tviter ga je tužio da ga primora da se pridržava sporazuma. Nakon što je postalo jasno da će verovatno izgubiti parnicu, Mask je jesenas popustio i završio kupovinu.
SEC je možda prvobitno okrivila kašnjenje u objavljivanju Muskove imovine na Tviteru. Mask je u martu dostigao 9,2 odsto udela na Tviteru – ali to nije objavio do aprila. Prema pravilima, ako se prekorači granica od 5 odsto u kotiranom preduzeću, to se mora oglasiti u roku od deset dana.
Musk je godinama u zavadi sa SEC-om. Konfrontaciju su pokrenuli tvitovi u kojima je Musk u avgustu 2018. objavio da želi da skine proizvođača električnih automobila sa berze. Konkretno, u fokusu su bile njegove tvrdnje da je finansiranje takvog posla obezbeđeno i da za to postoji široka podrška investitora. Kasnije se ispostavilo da nije bilo pismenih obaveza sponzora – a mnogi važni investitori su želeli da Tesla ostane na berzi. Musk je odustao od plana malo kasnije.
Štrajk
Više od 75.000 medicinskih sestara, farmaceuta i drugih zaposlenih u zdravstvenom sistemu Kaiser Permanente napustilo je posao u sredu u najvećem štrajku zdravstvenih radnika u SAD u novijoj istoriji.
Radnici su štrajkovali nakon što su ugovori istekli, a njihovi sindikati nisu mogli da postignu dogovor sa Kajzerom o tome koliko bi novi sporazum povećao plate i osoblje.
Obustava rada uključuje radnike kompanije Kaiser u pet država i Vašingtonu, DC, uključujući radnike koji se brinu o pacijentima, kao što su farmaceuti i respiratorni terapeuti, i drugo osoblje, kao što su laboratorijski tehničari i radnici u kuhinji i domara.
U pregovorima o ugovoru, rekao je Kajzer, predložio je povećanje plata od 12,5% do 16% ukupno tokom četiri godine, u zavisnosti od lokacije.
Sindikati kažu da ponuda poslodavca ne ide dovoljno daleko da nadoknadi inflaciju. Oni traže ukupno povećanje plata od 24,5%.
Akcije
Nedelja u kojoj su akcije promenljivo kretale.
DOWJ – 33.739
DAX – 13.562
S&P 500 – 4.358
NASDAQ 100 – 13.219
DOWJ 30
DAX 40
S&P 500
NASDAQ 100
Zlato
Cena zlata špekulativno oboren i počinje da raste a na – 1.870 $ / unca.
Zlato je u sredu držalo oko 1.860 dolara po unci, dok je ove nedelje ostalo oko 1,5 odsto u porastu, jer su golublji signali američkih Federalnih rezervi ugrozili prinose dolara i trezora i istovremeno podsticali cene zlata. Predsednik Fed-a Atlante Rafael Bostik rekao je u utorak da centralna banka ne mora dalje da povećava kamatne stope da bi se inflacija vratila na cilj od 2 odsto.
Predsednik Fed-a Mineapolisa Neel Kashkari odrazio se na njegove primedbe kasnije tog dana. Tržišta se trenutno klade da će Fed zadržati stope stabilne na novembarskom sastanku o politici. Investitori sada gledaju u zapisnik sa poslednjeg sastanka centralne banke u sredu, kao i na ključne podatke o inflaciji SAD u četvrtak kako bi usmeravali izglede monetarne politike.
Zlato je u ponedeljak skočilo za 1,6 odsto pošto je sukob Izraela i Hamasa podigao geopolitički rizik na Bliskom istoku, podstičući potražnju za tim metalom.
Graddhi iz Švedske: Ovaj grafikon odnosa je VEOMA bikovski za zlato.
Zlato će rasti agresivnije u odnosu na robe.
Zlato je sada postavljeno da radikalno nadmaši tehnološke akcije.
U poslednja tri meseca neto otkup zlata od strane centralnih banaka iznosio je 219 tona.
Narodna banka Poljske je u svoje rezerve dodala 14,9 tona zlata. To dovodi do ukupnog iznosa od godine do 88 tona.
Rezervna banka Indije je kupila preko 200 tona zlata.
Uzbekistan se vratio kupovini zlata od 8,7 tona. Nije neuobičajeno da banke koje kupuju iz domaće proizvodnje – kao što su Uzbekistan i Kazahstan – prelaze između kupovine i prodaje.
Kazahstan je u avgustu prijavio male kupovine od pola tone.
Tri druge centralne banke kupile su zlato u avgustu. Češka – 1,7 tona. Kirgistan – 0,7 tona i Singapur – 1,6 tona.
Srebro
Srebro doživelo špekulativan udar na – 22,10$ / uncu.
Srebro se držalo iznad 21 dolar za uncu, nedaleko od najniže vrednosti u više od šest meseci postignutog 5. oktobra, pod pritiskom treme kamatnih stopa, rastućih prinosa na obveznice i viših dolara.
Vrući podaci o zapošljavanju u SAD ojačali su uverenje da bi Fed mogao biti u još jednom povećanju pre kraja godine i da će kamatne stope morati da ostanu povišene duže, što je umanjilo privlačnost metala jer investitori beže u fiksni prihod.
S druge strane, nade u ekonomski oporavak u Kini, ograničeno snabdevanje i razvoj tehnologija solarnih panela sa većim potrebama za provodljivošću zadržali su donji prag cena.
Nafta
Cena nafte WTI – 85,76 – BRENT cena pala na 87,50 $ / barel.
WTI
Fjučersi na naftu WTI su se u sredu stabilizovali oko 86 dolara po barelu pošto su strahovi od mogućih poremećaja snabdevanja na Bliskom istoku zbog rata između Izraela i Hamasa počeli da blede. Saudijska Arabija je takođe ponovila svoju podršku naporima OPEK+ da uravnoteži tržišta nafte i mere koje bi mogle da podstaknu globalni rast.
Štaviše, Iran je negirao umešanost u Hamasovu agresiju na Izrael, a Bela kuća je saopštila da nema dokaza da je ta zemlja planirala ili upravljala napadom. Na drugom mestu, Rojters je izvestio da su Venecuela i SAD postigle napredak u pregovorima koji bi mogli da obezbede ublažavanje sankcija Karakasu tako što će dozvoliti bar još jednoj stranoj naftnoj kompaniji da preuzme venecuelansku sirovu naftu pod nekim uslovima. Ipak, američka naftna referentna vrednost ostala je u porastu za oko 4% tokom nedelje pošto je bliskoistočni sukob povećao premiju za ratni rizik na tržištu.
BRENT
Fjučersi na naftu Brent su se u sredu stabilizovali oko 88 dolara po barelu pošto su strahovi od mogućih poremećaja snabdevanja na Bliskom istoku zbog rata između Izraela i Hamasa počeli da blede. Saudijska Arabija je takođe ponovila svoju podršku naporima OPEK+ da uravnoteži tržišta nafte i mere koje bi mogle da podstaknu globalni rast. Štaviše, Iran je negirao umešanost u Hamasovu agresiju na Izrael, a Bela kuća je saopštila da nema dokaza da je ta zemlja planirala ili upravljala napadom. Na drugom mestu, Rojters je izvestio da su Venecuela i SAD postigle napredak u pregovorima koji bi mogli da obezbede ublažavanje sankcija Karakasu tako što će dozvoliti bar još jednoj stranoj naftnoj kompaniji da preuzme venecuelansku sirovu naftu pod nekim uslovima. Ipak, međunarodna referentna vrednost za naftu ostala je u porastu za oko 4% tokom nedelje pošto je bliskoistočni sukob povećao premiju za ratni rizik na tržištu.
Američke zalihe nafte za vanredne situacije pale su na 40-godišnji minimum. Strateške rezerve nafte koje se smanjuju ograničavaju sposobnost Vašingtona da zaštiti potrošače od posledica agresivnog smanjenja snabdevanja Saudijske Arabije, navodi Goldman Sachs.
„U ovom trenutku, energetskoj politici SAD-a je ostalo manje metaka. Ostalo mu je manje poluga u svom paketu političkih alata“, rekao je Daan Struiven, šef istraživanja nafte u Goldman Sachs-u, u telefonskom intervjuu za CNN.
To je jedan od razloga zašto Goldman Sachs očekuje da će cene nafte ostati visoke, u proseku od 100 dolara po barelu u ovo doba sledeće godine. Trocifrena nafta bi povećala ionako visoke cene na pumpi, pogoršavajući inflaciju i potencijalno uticala na trku za Belu kuću 2024.
Dag Loler, izvršni direktor Continental Resources-a, giganta za bušenje škriljaca pod kontrolom milijardera Harolda Hama, koji je u ponedeljak za Bloomberg Nevs rekao da će cene sirove nafte ostati povišene i da bi mogle da se kreću do raspona od 120 do 150 dolara po barelu bez novih proizvodnje.
Gas
Prirodni gas – 3,42 $
Fjučersi američkog prirodnog gasa trgovali su se oko 3,3 dolara/MMBtu, zatvarajući se na najviši nivo od januara, podstaknut smanjenom domaćom proizvodnjom gasa i povećanim izvozom. Oktobarska proizvodnja gasa opala je na 102,1 bcfd sa 102,9 bcfd u septembru i rekordnih 103,1 bcfd u avgustu. Pored toga, izvoz prirodnog gasa u Meksiko raste, uz očekivanja daljeg rasta kada fabrika New Fortress Energy počne da izvozi tečni prirodni gas (LNG). Ukupni obim prirodnog gasa isporučenog u sedam velikih američkih izvoznih fabrika LNG popeo se na 12,8 bcfd u oktobru, ali je i dalje ispod rekordnih nivoa od 14 bcfd zabeleženih u aprilu. Očekuje se da će Cove Point, koji je prekinuo rad oko 20. septembra, uskoro nastaviti proizvodnju. Cene gasa takođe rastu zbog povećanja cena sirove nafte.
TTF u Evropi na -471,00 euro
Fjučersi prirodnog gasa u Evropi su pali na 47 evra po megavat-satu nakon što su dostigli šestomesečni maksimum od 50 evra usred neizvesnosti oko pregovora između Chevron Corp. i njenih radnika u australijskoj fabrici tečnog prirodnog gasa. Ševron i sindikati u svojim australijskim LNG pogonima imali su produktivne razgovore o platama i uslovima u sredu, a planiraju da se ponovo sastanu u četvrtak. U međuvremenu, Izrael je zatvorio veliko gasno polje zbog zabrinutosti za bezbednost usred tekućih sukoba, koji bi mogli da utiču na izvoz tečnog prirodnog gasa iz Egipta. Pored toga, istraga o curenju baltičkog gasovoda izazvala je brige o bezbednosti infrastrukture tokom zime, što je dovelo do njegovog privremenog zatvaranja. Cene su ove nedelje porasle za više od 24 odsto zbog zabrinutosti oko snabdevanja gasom kako se bliži grejna sezona, a očekuju se niže temperature.
Bakar
Cena bakra pala na – 8.022,50 $ / t.
Fjučersi na bakar porasli su na iznad 3,6 dolara po funti, povrativši se sa četvoromesečnog minimuma od 3,56 dolara 5. oktobra pošto su tržišta ponovo procenila uticaj rastućih prinosa obveznica na potražnju za industrijskim inputima. Optimistični podaci o PMI-ju iz SAD-a su naglasili robusnost proizvođača na strožu monetarnu politiku, držeći izglede tražnje pod kontrolom uprkos porastu dugoročnih prinosa na obveznice. Poboljšani PMI podaci iz Kine takođe su podstakli snažnu industrijsku aktivnost, u skladu sa nedavnim opkladama JPMorgan-a koje su predviđale visoku izgradnju infrastrukture u najvećem svetskom potrošaču. Nadolazeća zabrinutost zbog nestašice na duži rok takođe je podržala cene. Izveštaji S&P Global-a i EIA projektuju da će se potražnja za bakrom udvostručiti u odnosu na trenutne nivoe do 2035. godine, propuštajući prognoze Međunarodnog udruženja za bakar o povećanju ponude od 26%, i izazivajući zabrinutost zbog velikih nedostataka. Kratkoročno gledano, proizvodnja Codelco-a je potonula za 14% u prvoj polovini godine, produžavajući pad od 7% u odnosu na 2022.
Aluminijum
Cena blago pala na – 2.222,51 $ / t.
Fjučersi na aluminijum oslabili su se prema 2.300 dolara po toni nakon što su 29. septembra dotakli najviši nivo od 2.347 dolara za pet meseci, prateći pad za ostale bazne metale pošto su izgledi Fed-a podigali američki dolar i omeli industrijski sentiment. Ipak, zabrinutost u pogledu ponude ograničila je pad. Kina, najveći svetski proizvođač i odgovorna za više od polovine globalne proizvodnje, zaustavila je širenje proizvodnih kapaciteta preko trenutne granice od 45 miliona tona dok Peking pokušava da spreči prekomerno snabdevanje i veću potrošnju energije iz stare, neefikasne infrastrukture. Istovremeno, indonezijska zabrana izvoza boksita, glavne komercijalne rude aluminijuma, takođe je rizikovala proizvodnju. Događaji su poslednji put dokazani smanjenjem isporučivih zaliha na Šangajskoj fjučers berzi za 13% iz nedelje u nedelju u poslednjoj nedelji septembra.
Pšenica
Cena pšenice nepromenjeno na 233,75 evra.
Fjučersi na pšenicu u SAD pali su ispod 5,6 dolara po bušelu, približavajući se trogodišnjem minimumu od 5,42 dolara dotaknutom 29. septembra usred novih znakova obilnih ponuda od najvećih svetskih proizvođača. Sve veće žetve pšenice iz Rusije izazvale su oštar pad novih isporuka žitarica iz zemlje. USDA očekuje da će Rusija proizvesti 85 miliona tona pšenice ove marketinške godine, čime će se povećati izvoz na rekordnih 49 miliona tona, što je daleko najveći na svetu. Kao dodatak pritisku medveda, prognoze globalne potrošnje su revidirane niže za 210.000 tona na 795,9 miliona zbog manje potražnje u jugoistočnoj Aziji, severnoj Africi i Kanadi. U međuvremenu, vesti o uspešnom pristizanju brodova u Ukrajinu kroz privremeni koridor podigle su nadu da će zemlja možda moći da prodaje žito na stranom tržištu.
Kukuruz
Cena porasla na – 486,50 $ / t.
Fjučersi na kukuruz u SAD su se stabilno držali oko 4,8 dolara po bušelu, nedaleko od skoro trogodišnjeg najnižeg nivoa postignutog početkom septembra, pod pritiskom mogućnosti snažne ponude, budući da američka žetva nastavlja da raste, a najveći izvoznik Brazil prijavljuje rekordne useve. Takođe, na robu utiču neizvesni globalni izgledi i slabije isporuke Kini, pošto je ova druga odlučila da poveća svoje izvore iz Brazila. Kina je obezbedila oko 780.000 tona američkog kukuruza za 2023-24. u poređenju sa 3,4 miliona tona u ovom trenutku pre godinu dana i skoro 12 miliona tona pre dve godine, što ukazuje na nagli pad potražnje. Ipak, cene su našle podršku u većim isporukama u druge evropske zemlje, pri čemu je ukupna prodaja kukuruza u SAD za 2023-24. minus one u Kini porasla za oko 40% godišnje.
Drvo
Cena nepromenjeno na – 501,50 $ / m3.
Cene drvne građe pale su ispod referentne vrednosti od 500 dolara za hiljadu stopa, lebdeći blizu četvoromesečnog najnižeg nivoa postignutog 21. septembra zbog indikacija smanjene potražnje. Najnoviji podaci su otkrili pad američkog uvoza drvne građe od mekog drveta iz Evrope, koji je iznosio 428 miliona stopa daske (mmbf) tokom drugog kvartala, 30% manje od rekordnog obima od 610 mmbf u prvom kvartalu i 12% manje u odnosu na isti period prošle godine.
Očekuje se da će evropski izvoz u SAD održati silaznu putanju tokom najmanje trećeg kvartala, padajući ispod rekordnih nivoa iz 2022. godine, usred povišenih kamatnih stopa, pada proizvodnje i sezonskih efekata. Pored toga, severnoameričke pošiljke ka ofšor destinacijama i dalje pokazuju znake slabosti.
Ugalj
Cena uglja pala na – 141,90 $ / t.
Fjučersi na ugalj u Njukaslu bili su blizu 140 dolara po toni, približavajući se dvogodišnjim najnižim vrednostima od 125 dolara dotaknutim 19. juna, prateći širi pad energetskih merila i optimističnije izglede za snabdevanje. Indijsko ministarstvo uglja prijavilo je značajan porast proizvodnje uglja tokom septembra 2023. godine, dostigavši 67,21 miliona tona, što odražava snažan porast od 15,81% u poređenju sa istim periodom 2022. Coal India Limited (CIL) je odigrao ključnu ulogu u ovom povećanju proizvodnje, doprinoseći 51,44 miliona tona u septembru 2023., što predstavlja značajan rast od 12,63% u odnosu na septembar 2022. Osim toga, kumulativna proizvodnja uglja za fiskalnu godinu 2023-24 do septembra, pokazala je značajan porast i dostigla 428,25 miliona tona, što predstavlja povećanje od 12,06% u odnosu na prethodnu fiskalnu godinu 2022-23.
Dolar
Dolar neznatno opao na – 1,0610 prema evru.
Evro se vratio na cifru od 1,06 dolara, udaljavajući se dalje od desetomesečnog minimuma od 1,0447 dolara dotaknutog 3. oktobra, pošto su investitori varili golublje poruke kreatora politike i iz Federalnih rezervi i Evropske centralne banke.
Zvaničnici Fed-a su sugerisali da bi rastući prinosi na dugoročne trezorske obveznice mogli da usmere američku centralnu banku od daljeg povećanja kamatnih stopa. U Evropi, potpredsednik ECB Luis de Guindos je u ponedeljak pomenuo da se očekuje da će inflacija nastaviti opadajući trend, ali je naglasio potrebu za oprezom zbog neizvesnosti oko kretanja cena nafte usled događaja na Bliskom istoku.
U međuvremenu, Fransoa Viljeroa de Galhau rekao je da bi inflacija ipak trebalo da dostigne cilj ECB od oko 2% do kraja 2025. godine, uprkos nasilju koje je planulo u Izraelu.
Rublja
Rublja prema evru nastavila da pada na 105,888 .
Dolar ojačao na 99,76 rubalja
Kriptovalute
Bitcoin pao na – 25.694 evra.
Ethereum pao na – 1.485 evra.
Branko Dragaš
Investicioni bankar