Pregled tržišta
Svet
S obzirom na sve lošije ekonomske podatke, Institut za svetsku ekonomiju u Kilu (IfV) upozorava vladu na sve nove državne intervencije i poziva na preokret u ekonomskoj politici. Potpredsednik IfV Kooths je rekao da je bilo previše birokratije, previše državnih intervencija i subvencija. Političari se zapliću u sve nove propise i zahvate u privredi, koje onda moraju da ispravljaju novim propisima i intervencijama.
To je začarani krug naniže. Nemačkoj ekonomiji je potrebna prekretnica da bi privreda stala na noge. Kuts je pozvao vladu da smanji propise, subvencije, poreze i namete. Mora da postoji više prostora za tržišne snage kroz podsticaje za učinak.
Kamatne stope i inflacija izmiču kontroli, kao što je slučaj u zemljama poput Turske i Argentine. Koristiću ključne kamatne stope i inflaciju u glavnim zemljama za poređenje. Možda će vas iznenaditi da Evropa i SAD imaju problem sa inflacijom, dok je Kina nedavno upala u deflaciju.
Inflacija po zemlji – Izvor: Blumberg
Prinosi na obveznice su daleko najveći u SAD i Velikoj Britaniji, a Evropa ih tvrdoglavo sustiže. Japanski prinosi i dalje su politički ograničeni, dok kineski prinosi padaju. Uz to, prinosi kineskih obveznica su istorijski bili u korelaciji sa ostatkom sveta, ali nešto se promenilo.
Realni prinosi, koji su prinosi na obveznice minus inflacija, su alarmantni. Realni prinos u SAD je već veoma visok i iznosi 2%. Slično je i u Velikoj Britaniji, iako se čini da je 1,1% niži, ovo se može objasniti indeksiranjem na RPI, a ne na CPI, koji je (u proseku) viši za 1,2%. Dakle, Velika Britanija i SAD su otprilike na nivou. Evropa je i dalje na nuli, Japan na -0,8%. Primetno je da je čitanje Kine veoma visoko i iznosi 2,85%, što će verovatno zaustaviti ekonomiju.
SAD
Index poverenja potrošača / PMI / slabiji.
Godišnja prodaja novih kuća u julu je iznosila 714 hiljada (predviđeno 705 hiljada) sa 684 hiljada ranije (revidirano sa 697 hiljada). Od 18. avgusta 2023, indeks MBA hipotekarnog tržišta imao je nivo indeksa od 184,8 (druga najslabija vrednost od 1997. godine) nakon prethodnih 193,0 poena.
Karta sa gradovima koji imaju najveće stope nasilja i kriminala.
Ugovor United Auto Workers (UAV) sa GM-om, Fordom i Stellantisom ističe 14. septembra. Zahtevi UAV-a : 32-časovna radna nedelja, povećanje plate za 46 odsto tokom 4 godine, pravo na štrajk zbog zatvaranja fabrika, povećane beneficije za penzionere, definisan penzioni plan za sve radnike i prilagođavanja troškova života Čini se da će doći do štrajka.
Zahtevi UAV-a bi dodali 80 milijardi dolara troškovima rada američkih proizvođača automobila.
FED
Ukupan dug na tržištu kredita nezadrživo raste.
Svi strani vlasnici drže u američkom Trezoru 7.530 milijardi dolara.
Najviše Japan.
Na drugom mestu je Kina.
Grafikon kretanja cena po pojedinim robama.
Prodaja novih kuća porasla je za 4,39 odsto u julu od još negativnih revizija.
Srednja cena nove kuće je 415.400 dolara. Srednja cena pre pandemije, februara 2020. bila je 331.800 dolara.
Plate za novozaposlene padaju.
Prema Fredi Meku, 30-godišnja fiksna stopa hipoteke je 7,09 odsto. To je najviše aprila 2002.
Banke
Potražnja za kreditima je opala osmi period zaredom – sada već punu godinu – iako je stopa pada donekle opala. Pad ukupnog obima kredita je takođe usporen, ali je obim kredita za stambene nekretnine zabeležio nagli pad nakon stabilizacije u maju i junu. Neuspešnost kredita je nastavila da raste, uz ubrzanje kod potrošačkih kredita.
Cene kredita su dodatno porasle. Kreditni standardi su nastavili da se pooštravaju, iako je udeo bankara koji su prijavili pooštravanje pao na najniži nivo od februara. Izgledi bankara su ostali pesimistični, a većina očekuje smanjenje potražnje za kreditima i pogoršanje opšte poslovne aktivnosti u narednih šest meseci.
Preko 550 miliona kreditnih kartica ima u SAD.
Banke su podigle ukupne kreditne limite za kreditne kartice na rekordnih 4,6 triliona dolara. Sa samo 1,03 triliona dolara neizmirenih sredstava na kreditnim karticama, ukupan raspoloživi neiskorišćeni kredit porastao je na rekordnih 3,57 triliona dolara.
Kamate na kreditnim karticama je preko 21%, na Wallmart kartici 29,9%.
EU
Prema preliminarnim proračunima, indeks poverenja potrošača je u avgustu pao sa -15,1 na -16 poena (prognoza -14,3).
Što se tiče PMI, fokus mora biti na Nemačkoj. Da je Nemačka „najslabiji čovek” u Evropi govore sledeći podaci. Još jasnije postaje da Nemačka pada u poređenju sa ostatkom sveta.
Reči tu ne pomažu, već samo smislene akcije, odvojene od ezoterije, ideologije i narativa, usmerene na lojalnost zemlji i lokalnom narodu.
ECB
Dok se preduzeća u evrozoni suočavaju sa naglim padom proizvodnje i novim narudžbama, stručnjaci veruju da se Evropska centralna banka (ECB) suočava sa složenim izazovom dok odlučuje da li da nastavi svoj ciklus povećanja kamatnih stopa u septembru.
Avgustovski indeks menadžera nabavke (PMI), objavljen u sredu, postavio je poslovnu aktivnost bloka na najniži nivo od 2020. godine, podstaknut oštrom kontrakcijom u sektoru usluga i kontinuiranim padom u proizvodnji. Ekonomska sila Nemačka je najteže pogođena.
Ovo predstavlja dilemu za ECB, od koje se očekuje da će svoj sledeći korak u pogledu kamatnih stopa učiniti u septembru.
Centralna banka je podigla stopu zaduživanja u pokušaju da obuzda rastuću inflaciju i ukroti potrošačke cene. U julu, njeno deveto uzastopno povećanje od 25 baznih poena dovelo je depozitnu stopu na 3,75%, što je zajednički rekord koji je poslednji put viđen 2000. godine.
Dok inflacija u evrozoni pokazuje znake jenjavanja, pala je na 5,3% u julu, ona je i dalje znatno iznad srednjoročnog cilja ECB od 2%. Osnovna inflacija – bez cena energije i hrane koje se smatraju nestabilnijima – takođe ostaje tvrdoglavo visoka na 5,5%.
Rusija
Devizne rezerve su pale na 579,5 milijardi dolara sa 585,8 milijardi dolara od 18. avgusta.
Industrijska proizvodnja je u julu porasla za 4,9% međugodišnje (očekujte 5,1%) nakon prethodnih 5,8% (revidirano sa 6,5%), što je primetna razlika u odnosu na ceo Zapad.
Kina
Kina napušta ciljeve čiste energije, čineći napore SAD bolnim i besmislenim.
Predsednik Si Đinping je ponovio da će njegova zemlja postaviti sopstveni put po tom pitanju i da neće biti pod uticajem spoljnih faktora, navode Vašington post i Blumberg. Ovo je u suprotnosti sa Sijevim Pariskim sporazumom iz 2015. koji obećava da će smanjiti svoje emisije ugljenika najkasnije posle 2030. godine.
Po prvi put ikada, Kina je početkom ove godine izvezla više u svet u razvoju — kao što su to predstavile zemlje koje čine Inicijativu Pojas i put — nego što je izvezla u SAD, EU i Japan zajedno (pogledajte grafikon), prema podacima koje je prikupila Dongvu Securities, kineska brokerska kuća.
Indija
Indijska svemirska letelica sletela je na neravan, neistraženi južni pol Meseca u sredu u misiji koja se smatra ključnom za istraživanje Meseca i status Indije kao svemirske sile, samo nekoliko dana nakon što se srušio sličan ruski lender.
„Ovaj trenutak je nezaboravan. To je fenomenalno. Ovo je pobednički krik nove Indije“, rekao je premijer Narendra Modi, koji je mahao indijskom zastavom dok je posmatrao sletanje iz Južne Afrike gde prisustvuje samitu BRIKS-a, grupe koja se pridružuje Brazilu, Rusiji, Indiji, Kini i Južna Afrika.
„Indija je na Mesecu“, rekao je S. Somanath, šef Indijske organizacije za istraživanje svemira (ISRO) dok je svemirska letelica Chandraiaan-3 sletela, čineći Indiju četvrtom nacijom koja je uspešno spustila letelicu na Mesec posle Sjedinjenih Država i Kine i Rusija.
Ovo je bio drugi pokušaj Indije da spusti svemirski brod na Mesec i dolazi manje od nedelju dana nakon što je ruska misija Luna-25 propala. Ljudi širom zemlje bili su zalepljeni za televizijske ekrane i izgovarali molitve dok se letelica približavala površini.
BRIKS
Širenje BRIKS-a:
Argentina, Egipat, Etiopija, Iran, Saudijska Arabija i UAE su zvanično pozvani da se pridruže.
Njegovim proširenjem, BDP BRIKS-a sada iznosi 36% globalnog BDP-a i 47% svetske populacije.
Nemačka
BDP je pao u odnosu na kvartal u Q4 2022. i Q1 2023. i stagnirao je u Q2 2023. U međunarodnom poređenju rasta, Nemačka je pala daleko na kraj skale. Nemačka država će, prema Bundesbanki, do 2023. zabeležiti značajan budžetski deficit. Verovatno će biti niže u odnosu na 2022. (-2,7% BDP-a). U poređenju sa prethodnom godinom, privremene mere podrške će verovatno izgubiti težinu u celini. Ovo važi i za 2024.
Prema istraživanju Instituta IFO, broj kompanija koje se žale na nedostatak narudžbi iznosio je 40,3% u julu (prethodna godina: 10,8%) nakon 34,5% u junu. Ovo je označilo novi negativni rekord.
Proizvođačke cene su pale za 1,1% na mesečnom nivou (prognoza -0,2%) u julu, nakon -0,3% ranije. U odnosu na prethodnu godinu, zabeležen je pad od 6,0% (prognoza -5,1%). Samo u fazi krize 2009. od jula do oktobra 2009. bilo je većih međugodišnjih padova u istoriji od 1950. godine.
Prema istraživanju Instituta IFO, pozicija nemačkih proizvođača mašina u konkurenciji za tržišni udeo nastavila je da se pogoršava. Prema ovom istraživanju, indeks za tržišta prodaje van EU je u julu pao sa -7,3 na -14,3 poena u poređenju sa poslednjim istraživanjem u aprilu. To je bila najslabija vrednost indeksa u istoriji ovog indeksa, koji datira još od 1994. godine.
Grafika novije istorije:
Federalni i državni poreski prihodi značajno su porasli u julu. Oni su porasli za 15,1 odsto na 69,27 milijardi evra u odnosu na isti mesec prošle godine, navodi se u novom mesečnom izveštaju Federalnog ministarstva finansija, koji bi trebalo da bude objavljen u četvrtak. Ministarstvo predvođeno FDP-om je uglavnom krivilo specijalne efekte u prethodnoj godini. U 2022. godini postojale su brojne poreske olakšice za potrošače i kompanije kao odgovor na tadašnji skok cena energije nakon ruskog napada na Ukrajinu.
U julu se dobrih 40 odsto kompanija koje je anketirao IFO žalilo na nedostatak narudžbina, nakon 34,5 odsto u junu. „Sprema se oluja. Nakon dugog procvata, više kamatne stope i drastično povećani troškovi izgradnje bukvalno guše nove poslove“, rekao je Klaus Volrabe, šef istraživanja IFO, u Minhenu. Istovremeno, projekti se stalno otkazuju. Zbog ogromne potražnje, posebno u gradovima, koalicija semafora je koalicionim sporazumom zacrtala izgradnju 400.000 novih stanova godišnje, od čega 100.000 socijalnih stanova.
Pretovar kontejnera u luci Hamburg pao je za 11,7% u prvoj polovini 2023. i za 15,0% u lukama Bremen.
Početak propasti nemačke privrede kao posledica politike semaforske vlade postaje sve vidljiviji.
Velika Britanija
Značajno slabljenje PMI:
Indeks maloprodaje koji je izračunala CBI pao je sa -25 na -44 poena u avgustu i označio najnižu vrednost od marta 2021. GfK indeks potrošačkog poverenja porastao je sa -30 na -25 poena u avgust (prognoza -29).
Francuska
Indeks poslovne klime za privredu u celini pao je sa 100 na 99 poena u avgustu. Indeks proizvodnje je pao na 96 poena (ekp 99) sa 101 (revidirano sa 100).
Švajcarska
Integracija Credit Suisse Switzerland u UBS bi mogla da izazove bekstvo kupaca. Upućeni veruju da bi Credit Suisse mogao da izgubi na svom domaćem tržištu. UBS će sada verovatno u potpunosti progutati svog bivšeg konkurenta.
Južna Koreja
Indeks poverenja potrošača je u avgustu iznosio 103,1 u izveštajnom mesecu nakon 103,2 poena ranije.
Argentina
Međunarodni monetarni fond (MMF) dao je zeleno svetlo za isplatu 7,5 milijardi dolara zajma Argentini. Izvršni komitet fonda odobrio je tranšu zajma zemlji, koja je pogođena hroničnom ekonomskom krizom i ogromnom inflacijom, kasno u sredu uveče.
Fond je prethodno završio pregled svog tekućeg programa pomoći od 44 milijarde dolara za treću po veličini ekonomiju Latinske Amerike. Za isplatu pojedinačnih tranši, zemlja mora pokazati da se pridržava reformskih uslova koje zahteva MMF.
Nakon pregovora krajem jula, predstavnici MMF-a postigli su sporazum kojim se ublažavaju ciljevi ekonomskih reformi Argentine suočeni sa razornom sušom. Dogovoreni su revidirani ciljevi za rast rezervi centralne banke i primarni budžetski bilans. Međutim, iz fonda nisu saopštili detalje.
Argentinski ministar ekonomije Serhio Masa najavio je u sredu da će MMF objaviti nove ciljeve u petak. Naredna revizija programa zakazana je za novembar, nakon parlamentarnih i predsedničkih izbora u oktobru. Ukupno, MMF je već obezbedio oko 36 milijardi dolara kao deo svog trenutnog paketa pomoći.
Hong Kong
Potrošačke cene su porasle za 1,8% na godišnjem nivou u julu (prognoza: 2,0%) posle 1,9% ranije.
Tajvan
Tajvanske izvozne narudžbine su pale za 12,0% (prognoza -16,5%) u julu u izveštajnom mesecu nakon -24,9% prethodno. Od jula 2022. godine došlo je do pada na godišnjem nivou.
Turska
Turska centralna banka podigla je u četvrtak svoju ključnu kamatnu stopu za agresivnih 7,5 procentnih poena, što je povećanje nego što se očekivalo, koje nudi novi znak povratka tradicionalnijoj ekonomskoj politici pod predsednikom Redžepom Tajipom Erdoganom.
Banka je povećala svoju referentnu kamatnu stopu na 25 odsto dok nastavlja da se povlači sa kursa smanjenja kamatnih stopa koji je postavio Erdogan, a koji je okrivljen za rasplamsavanje krize troškova života. Mnoga domaćinstva se bore da priušte kiriju i osnovna dobra pošto je inflacija porasla.
Povećanje će „uveliko pomoći u uveravanju investitora da je povratak na ortodoksnu politiku na pravom putu“, napisala je istraživačka kompanija Capital Economics sa sedištem u Londonu u napomeni analitičara.
Turska lira — koja je od početka godine izgubila oko 30% svoje vrednosti u odnosu na američki dolar — u četvrtak je porasla za 3% u odnosu na dolar.
Stručnjaci kažu da je centralna banka iscrpila svoje devizne rezerve dok je pokušavala da podrži valutu uoči izbora u maju.
Japan
Dok Japan nastoji da stimuliše potrošačku potrošnju kroz povećanje plata, pojavio se očigledan problem: povećanje plata ne koristi mnogo penzionerima. S obzirom na veliki udeo penzionera u Japanu, podsticanje starijih ljudi da troše biće od ključnog značaja ako Japan želi da izbegne svoju deflacionu zastoj.
Starije osobe čine sve veći udeo lične potrošnje u Japanu. Mesečna potrošnja domaćinstava na čelu sa osobama od 65 i više godina u proseku je iznosila 211.780 jena (1.450 dolara) u 2022. godini, što čini oko 39% ukupnog nacionalnog iznosa. To je skoro duplo više od njihovog udela od oko 23% u 2002. Kako Japan postaje siv, udeo potrošnje starijih je u porastu.
Prema proceni Takuia Hoshino, ekonomiste sa Dai-ichi Life Research Institute, trećina ukupne potrošnje Japana prošle godine se odvijala među domaćinstvima na čijem čelu su bili nezaposleni stariji u proseku 74,5 godina i koji se smatraju penzionerima.
Privatna potrošnja doprinosi oko 50% nominalnog bruto domaćeg proizvoda Japana, koji je 2022. godine iznosio 556 triliona jena (3,8 biliona dolara po trenutnom kursu). Otprilike 15% japanskog BDP-a se stoga može pripisati potrošnji domaćinstava na čijem čelu su penzioneri.
Španija
Španci najzabrinutiji za kontrulu i zloupotrebu ličnih podataka sa interneta.
Sledeći grafikon koristi podatke iz Statistine ankete Consumer Insights da pokaže gde je pitanje zloupotrebe njihovih ličnih podataka uobičajena briga.
Veštačka intelegencija
Novi sistem kamera sa veštačkom inteligencijom, koji su njegovi zagovornici opisali kao „revolucionarnu“ tehnologiju, uhvatio je skoro 300 vozača koji nisu koristili pojaseve ili telefon za samo tri dana. Ovo inženjersko čudo, postavljeno na jednom od najprometnijih puteva u Devonu i Kornvolu, izazvalo je zabrinutost oko slobode izražavanja i moguće eskalacije nadzora. Pogotovo sada kada se prate i aktivnosti u vozilima.
Ali da li ova „probojna“ tehnologija suviše duboko zadire u privatnost građana u ime „bezbednosti“? Na kraju krajeva, digitalno se ne nadgledaju samo putevi u Devonu i Kornvolu. Postoje glasine da automobilska udruženja i gradske vlasti širom zemlje planiraju slične strategije za stezanje obruča oko bezbednosti na putevima.
Kompanije
Albert Burla, ozloglašeni izvršni direktor kompanije Pfizer, sada je najplaćeniji rukovodilac u celoj farmaceutskoj industriji.
Pod njegovim „rukovodstvom“ dok je bio izvršni direktor kompanije Pfizer od 2019. godine, Burla je sarađivao i sa Trampovom administracijom i sa Bajdenovom administracijom (zajedno sa bezbrojnim dodatnim nacijama) da bi opljačkao milijarde dolara iz blagajne desetina nacija, sklapajući ugovore u kojima je Pfizer obezbedio „besplatnu vakcinu“ koja je sve njihove troškove preusmerila na poreske obveznike umesto na Pfizer. Povrh toga, sav prihod ostvaren od snimaka otišao je direktno u Pfizer, što je omogućilo farmaceutskom gigantu da iz godine u godinu objavljuje rekordne profite.
Bivši šef odeljenja za plemenite metale JPMorgan Chase & Co i njegov glavni trgovac osuđeni su na zatvorsku kaznu zbog lažiranja, prevare i pokušaja tržišne manipulacije.
Klimatske promene
Poziv da se jedu insekti u cilju borbe protiv klimatskih promena je globalistička crvena haringa, uglavnom da bi nas odvratila od opadajućeg kvaliteta života zahvaljujući inflaciji i neuspešnoj politici centralnog bankarstva.
Akcije
Period u kojoj su cene akcijа neznatno porasle.
DOWJ – 34.559
DAX – 15.792
S&P 500 – 4.464
NASDAQ 100 – 13.705
DOWJ 30
DAX 40
S&P 500
NASDAQ 100
Zlato
Cena zlata podcenjena, počeo oporavak cene na – 1.924 $ / unca.
Zlato se stabilizovalo na oko 1.920 dolara za uncu u utorak dok su investitori nastavili da odmeravaju govor predsednika Federalnih rezervi Džeroma Pauela o Džekson Holu, dok su ove nedelje očekivali više američkih ekonomskih podataka koji bi vodili izglede kamatnih stopa. Pauel je rekao da su „spremni da dalje podižu stope ako je potrebno i nameravaju da drže politiku na restriktivnom nivou“ sve dok inflacija ne krene održivo niže ka cilju jer ostaje „previsoka“. Međutim, on je pojasnio da će oni „pažljivo postupati” sa dodatnim povećanjem, jer je primetio kako napredak postignut u ublažavanju pritisaka na cene, tako i rizike od iznenađujuće snage američke ekonomije. Investitori sada očekuju više ekonomskih podataka ove nedelje, uključujući mesečni izveštaj o poslovima, PCE indeks cena i ISM Manufacturing PMI u SAD.
Srebro
Srebro poraslo na – 24,31 $ / unca.
Prometno srebro se kretalo oko 24,1 dolara po unci, ostajući blizu tronedeljnog maksimuma od 24,37 dolara dostignutog 25. avgusta, dok su investitori čekali objavljivanje ključnih ekonomskih podataka ove nedelje da bi potvrdili putanju kamatnih stopa Federalnih rezervi. Tokom nedavnog Jackson Hole simpozijuma, predsedavajući Fed-a Džerom Pauel ostavio je otvorena vrata za potencijalno dalje povećanje stope kako bi ublažio stalno povišenu inflaciju. On je naglasio izuzetnu otpornost američke ekonomije, istovremeno se zalažući za razboritost u budućim akcijama. Očekuje se da će ove nedelje niz ekonomskih pokazatelja, uključujući američki izveštaj o platnom spisku koji se ne bavi poljoprivredom, ponuditi jasniji uvid u robusnost privrede.
Nafta
Cena nafte WTI – 80,133 – BRENT pala na 84,359 $ / barel.
WTI
Fjučersi na naftu VTI su se u utorak stabilizovali oko 80 dolara po barelu zbog nedostatka naznaka za kretanje tržišta, dok investitori ove nedelje očekuju više ekonomskih izveštaja iz SAD i Kine za naznake o izgledima za potražnju za energijom u dva najveća svetska potrošača nafte. Investitori su nastavili da procenjuju izglede monetarne politike u SAD nakon što su Federalne rezerve saopštile da je moguće dalje povećanje kamatnih stopa ako inflatorni pritisci nastave. U Kini, najveća rafinerija u zemlji, SInopec, rekla je da će se domaća potražnja za proizvodima u drugoj polovini rasti sporijim tempom nego u prvoj. Investitori sada gledaju na ključne podatke o radnim mestima i inflaciji u SAD ove nedelje, kao i na podatke o proizvodnom PMI-u i za SAD i za Kinu. Na strani ponude, smanjenje proizvodnje od strane proizvođača OPEK+ Saudijske Arabije i Rusije nastavilo je da podržava cene nafte.
BRENT
Fjučersi na naftu Brent su se u utorak zadržali iznad 84 dolara po barelu zbog nedostatka signala za kretanje na tržištu, dok investitori ove nedelje očekuju više ekonomskih izveštaja iz SAD i Kine za naznake o izgledima za potražnju za energijom u dva najveća svetska potrošača nafte. Investitori su nastavili da procenjuju izglede monetarne politike u SAD nakon što su Federalne rezerve saopštile da je moguće dalje povećanje kamatnih stopa ako inflatorni pritisci nastave.
U Kini, najveća rafinerija u zemlji, Sinopec, rekla je da će se domaća potražnja za proizvodima u drugoj polovini rasti sporijim tempom nego u prvoj. Investitori sada gledaju na ključne podatke o radnim mestima i inflaciji u SAD ove nedelje, kao i na podatke o proizvodnom PMI-u i za SAD i za Kinu.
Na strani ponude, smanjenje proizvodnje od strane proizvođača OPEK+ Saudijske Arabije i Rusije nastavilo je da podržava cene nafte.
Gas
Prirodni gas – 2,693 $, dok je cena prirodnog gasa TTF u Evropi pala na -370,3 eur.
Fjučersi američkog prirodnog gasa trgovali su se iznad 2,65 dolara/MMBtu, produžavajući dobitke za četvrtu sesiju, zbog izgleda veće potražnje i manje proizvodnje.
Meteorolozi predviđaju da će se toplije vreme od uobičajenog zadržati do početka septembra, što je navelo investitore da očekuju veću potrošnju.
Takođe, proizvodnja je smanjena na 101,6 milijardi kubnih stopa dnevno (bcfd) do sada u avgustu, što je pad sa 101,8 bcfd u julu i mesečnog rekorda od 102,2 bcfd u maju. S druge strane, protok gasa u američke fabrike za izvoz LNG-a se smanjio u avgustu, prvenstveno zbog smanjenih operacija u Cheniere Energy-u Sabine Pass u Luizijani i Corpus Christi u Teksasu.
Evropski fjučers prirodnog gasa napredovao je preko granice od 37 evra po megavat-satu, izbrisavši gubitke iz prethodne nedelje usred obnovljene zabrinutosti oko smanjenog snabdevanja.
Planirano održavanje na norveškom polju Trol dovelo je dnevne tokove iz zemlje na najniži nivo za godinu dana, dok će radovi neizvesnog trajanja morati da se obavljaju na poljima koja povezuju gas sa Velikom Britanijom. Pored toga, radnici Chevronovih pogona Gorgon i Wheatstone LNG u Australiji glasali su za štrajkove pod vodstvom sindikata ako se to smatra neophodnim, uprkos tekućim pregovorima da se izbegnu zastoji. Iako Evropa ne uvozi značajne količine LNG-a iz Australije, porast cena odražava povećanu konkurenciju sa azijskim zemljama za snabdevanje LNG-om. S druge strane, Woodside EnergY Group je postigla preliminarni dogovor sa svojim radnicima.
Bakar
Cena bakra u blagom porastu na – 8.355,50 $ / t.
Fjučersi na bakar porasli su preko praga od 3,75 dolara, što je porast sa najniže vrednosti od preko dva meseca od 3,6362 dolara dostignutog 16. avgusta, podstaknuto merama politike usmerenim na podršku nestabilnom ekonomskom oporavku Kine, zajedno sa indikacijama sve veće potražnje sa kineskog tržišta. Ovlašćenje Pekinga za 12 provincija i regiona da izdaju 1,5 biliona juana specijalnih obveznica za finansiranje spremno je za povećanje finansiranja građevinskih i infrastrukturnih poduhvata. Štaviše, smanjenje kamatnih stopa koje je organizovala Narodna banka Kine, zajedno sa postepenim oživljavanjem domaće tražnje, takođe je pružilo određenu podršku.
Aluminijum
Cena porasla na – 2.155,00 $ / t.
Fjučersi na aluminijum su povećali gubitke na ispod 2.150 dolara po toni, što je najniži nivo u poslednjih pet nedelja zbog pada potražnje u Kini i ponovnog porasta ponude.
Kineska proizvodnja je porasla u julu, podstaknuta značajnim povećanjem Junana. Glavne fabrike aluminijuma u Junanu neprekidno obnavljaju proizvodnju nakon ublažavanja ograničenja struje, a procenjuje se da će 490.000 metričkih tona biti u funkciji do kraja avgusta.
Domaća proizvodnja aluminijuma porasla je 2% u julu i 2,7% od početka godine, prema SMM-u. Međutim, potražnja za aluminijumom se ove godine suočila sa neočekivanom mekoćom, uglavnom zbog pada kineskog sektora nekretnina. Raspoloženje oko građevinskog sektora dodatno se pogoršalo obustavom trgovanja obveznicama od strane Country Garden-a.
Pšenica
Cena pšenice pala na 228,25 evra.
Fjučersi na pšenicu su krajem avgusta pali preko 5,9 dolara za dolar, lebdeći na nivoima koji su poslednji put viđeni u novembru 2020. pošto su se snažni signali ponude poklopili sa opkladama na nisku potražnju.
Rusija bi trebalo da poveća isporuke žitarica u tekućoj marketinškoj godini jer je povoljno vreme u blizini kasne žetve prevazišlo prethodnu zabrinutost zbog suše u Sibiru i podstaklo proizvodnju. Najnoviji izveštaj VASDE-a očekuje da će zemlja ove marketinške godine proizvesti 85 miliona tona pšenice, dok je izvoz revidiran na rekordnih 48 miliona tona, daleko najveći u svetu.
Izveštaj je takođe pokazao da su prognoze globalne potrošnje revidirane niže za 3,4 miliona tona na 796,1 milion usled manje upotrebe hrane za životinje i preostale upotrebe u EU i smanjene upotrebe semena, hrane i industrije u Kini. Ipak, strmiji pad je sprečen upornom neizvesnošću oko ukrajinskih zaliha.
Kukuruz
Cena pala na – 477,85 $ / t.
Fjučersi na kukuruz su potonuli na 4,70 dolara po bušelu, vraćajući se na skoro četvorogodišnje dno dotaknuto 15. avgusta, pod pritiskom obećavajućih rezultata ranih poseta i povećanog rejtinga američkog kukuruza.
S druge strane, velike temperature i nedostatak kiše na srednjem zapadu SAD pružili su podršku ovoj robi. Američka vlada predviđa da će suvi uslovi na početku vegetacije značiti manje žetve ove jeseni. Ipak, usev kukuruza bi bio drugi najveći u istoriji zbog velikih površina i poboljšanih uslova rasta tokom ključnog meseca razvoja u julu. Predviđa se da će SAD ove godine biti drugi izvoznik soje i kukuruza, posle Brazila.
Drvo
Cena pala na – 509,96 $ / m3.
Cene drvne građe su se povukle prema referentnoj vrednosti od 500 dolara za hiljadu stopa, kretajući se oko najnižeg nivoa od sredine avgusta, zbog naznaka usporavanja potražnje.
Nedavni podaci su otkrili smanjenje američkog uvoza drvne građe od mekog drveta iz Evrope, koji je tokom drugog kvartala iznosio 428 miliona stopa daske (mmbf). Ova cifra je pad od 30% u odnosu na rekordnu količinu od 610 mmbf u prvom kvartalu i 12% zaostajanja za ukupnim iz istog perioda prošle godine.
Očekuje se da će evropski izvoz u SAD održati silaznu putanju tokom najmanje trećeg kvartala, padajući ispod rekordnih nivoa iz prethodne godine, zbog povišenih kamatnih stopa i smanjenja proizvodnje u Evropi.
Pored toga, severnoamerički izvoz na ofšor destinacije nastavio je da pokazuje znake slabosti zbog slabe potražnje na najznačajnijim tržištima.
Ugalj
Cena uglja porasla na – 158,50 $ / t.
Fjučersi na ugalj u Njukaslu su poskupeli na skoro 150 dolara po toni, što je najviše u skoro tri meseca zbog rastuće potražnje iz Kine i rasta cena prirodnog gasa zbog mogućih štrajkova u australijskim LNG postrojenjima. Uvoz uglja u Kinu je u julu porastao za 67% u odnosu na isti period prethodne godine i 86% od početka godine zbog sve veće potražnje za toplotnom energijom usred nedostatka proizvodnje hidroenergije. Bez obzira na to, vredi napomenuti da je potražnja za ugljem u Kini za letnju sezonu izgleda dostigla svoj vrhunac, pošto temperature obično počinju da opadaju od sredine avgusta. Uprkos tome, postoji potencijal za povećanje potražnje iz industrijskog sektora u narednim mesecima, podstaknuto posvećenošću Pekinga sprovođenju dodatnih stimulativnih politika za podršku privredi.
Valutna kriza
Nakon nedavnog porasta prinosa, fondovske kompanije ponovo sve više promovišu investicije u ekonomijama u razvoju u Aziji, Latinskoj Americi i Istočnoj Evropi. Ali grupa zemalja u usponu ostaje rizična kada je reč o ulaganju, a nekima od njih preti valutna kriza. Na to upozorava investiciona banka Nomura u studiji. Posebno su ugrožene Turska, Češka (članica Evropske unije od 2004.), Šri Lanka i Rumunija (članica EU od 2007. godine).
Dolar
Dolar nepromenjeno na – 1,0814 prema evru.
Evro je ostao oko granice od 1,08 dolara krajem avgusta, lebdeći blizu najslabijeg nivoa od sredine juna, pošto su investitori iščekivali objavljivanje podataka iz Evropskog bloka i SAD kasnije tokom nedelje za dodatne naznake o smeru monetarne politika. Prošlonedeljni simpozijum u Džekson Holu bio je svedok marginalno oštrih izjava i predsednice ECB Kristin Lagard i predsedavajućeg Federalnih rezervi SAD Džeroma Pauela. Dodavajući ovom osećaju, Robert Holzman, šef austrijske centralne banke i koji se smatra sokolom ECB, izrazio je svoje mišljenje da postoji ubedljiv argument za dalje povećanje kamatnih stopa u septembru, uprkos objavljivanju neodoljivih ekonomskih podataka. Ipak, tržišta novca su procenila cenu sa nešto manje od 50% verovatnoće povećanja stope ECB za 25 baznih poena u septembru.
Kako je kroz čitav vek dolar propadao.
Rublja
Rublja prema evru pala na 103,415.
Dolar ojačao na 95,5450 rubalja.
Kriptovalute
Bitcoin blago porastao na – 24.018 evra.
Ethereum blago pao na – 1.521 evra.
Branko Dragaš
Investicioni bankar