Pregled tržišta
Svet
Indeks menadžera nabavke koji je odredio JP Morgan za globalnu ekonomija je u septembru iznosila 48,8 poena, nakon 49,6 poena ranije. To je bila najniža vrednost indeksa od 10/2023.
Menjanje nejednakosti bogatstva od 2008. godine.
Teret dugova.
SAD
Na pitanje koji bi budući predsednik SAD bio bolji za berzu i za koga bi berza glasala ne može se sa sigurnošću odgovoriti, čak ni nakon pažljivog razmatranja. Različiti ekonomski programi i različiti očekivani proizvođači u industriji povezani sa njima ne dozvoljavaju da se izvuče bilo kakav zaključak o jasnom pobedniku. Samo iz istorijske perspektive, demokrate imaju prednost nad republikancima, ali pošto su to prosečne vrednosti učinka, ne može se reći da će se berze bolje razvijati pod Harisom nego pod Trampom. Pogotovo što su se performanse tržišta poslednjih godina značajno pomerile ka republikancima, piše „OBZERVER“.
Da li je ovo realna inflacija?
Oslanjanje Amerikanaca na podršku vlade raste, vođeno programima kao što su socijalno osiguranje, Medicare i Medicaid.
Veliki razlozi za ovaj dramatičan rast: Mnogo veći udeo Amerikanaca su stariji, a njihovi troškovi zdravstvene zaštite su porasli. U isto vreme, mnoge zajednice su patile od ekonomskog pada zbog izazova uključujući gubitak proizvodnje, ostavljajući državni novac kao veći udeo u prihodima ljudi na takvim mestima.
Ova potrošnja čini veliki i rastući udeo državnog duga. Ali ovogodišnji predsednički kandidati, demokrata Kamala Haris i republikanac Donald Tramp, malo su rekli o tome da ga obuzdaju. U stvari, obojica su ponudili planove koji bi povećali troškove. Tramp bi ukinuo poreze na socijalno osiguranje. Haris bi proširio kredit za porez na zarađeni dohodak za radnike sa nižim primanjima i proširio subvencije Zakona o pristupačnoj nezi koje treba da isteku, između ostalih predloga.
Podaci pomažu da se objasni zašto. Iako su okrugi koji se značajno oslanjaju na državnu potrošnju obično mali, oni su i dalje dom za skoro 22% stanovništva SAD.
Okruzi najmanje 25 posto zavise od državne pomoći.
U SAD su 01.10. 2024. štrajkovali lučki radnici duž istočne i zalivske obale. Pozadina su neuspeli pregovori između lučkih operatera i sindikata ILA oko viših plata. Sindikat predstavlja 45.000 podupirača.
Radni spor preti da poremeti oko 50 odsto toka robe koja se pomorskim transportom u SAD i iz nje. Prema ekspertima, štrajk bi mogao da košta privredu milijarde svakog dana.
Padaju radna mesta.
Do sada ove godine, Sjedinjene Države su dale:
– 24.400.000.000 dolara Ukrajini.
– 11.300.000.000 dolara Izraelu.
– 1.950.000.000 dolara za Etiopiju.
– 1,600,000,000 dolara za Jordan.
– 1.400.000.000 dolara Egiptu.
– 1.100.000.000 dolara za Avganistan.
– 1.100.000.000 dolara u Somaliju.
– 1.000.000.000 dolara Jemenu.
– 987.000.000 dolara za Kongo.
– 896.000.000 dolara u Siriju.
– 9.000 dolara po ilegalnom imigrantu koji je ušao u SAD
A Amerikanci koji su izgubili sve zbog uragana Helene dobiće 750 dolara, zahvaljujući FEMA.
Obim nove federalne regulative pod upravom Bajden-Harisove administracije nije ništa drugo do obaranja rekorda. Sa preko 1700 milijardi dolara regulatornih troškova koji su uspostavljeni za manje od četiri godine, Bajden-Harisova administracija je nametnula terete koji su daleko nadmašili one iz prethodnih administracija. Ove radnje, ako ih sudovi ne ukinu ili ponište, prete dugotrajnim, nepovoljnim ekonomskim posledicama. Bajden-Harisova administracija je zanemarila čak i prekore Vrhovnog suda da sprovede ove transformativne promene u čitavim sektorima privrede.
Grafički prikaz federalnog budžeta Ministarstva finansija SAD za fiskalnu 2024.
Kamata na savezni dug je već drugi najveći federalni rashod. Za nekoliko meseci, trebalo bi da premaši socijalno osiguranje i postane NAJVEĆI izdatak.
Malo je verovatno da će neki političar smanjiti prava. Naprotiv, očekujem da će nastaviti da rastu.
To je zato što će desetine miliona bebi bumera — oko 22% stanovništva — otići u penziju u narednim godinama. Smanjenje socijalnog osiguranja i Medicare je siguran način da izgubite izbore.
Sa najnesigurnijom geopolitičkom situacijom od Drugog svetskog rata, malo je verovatno da će nacionalna odbrana — još jedan veliki izdatak — biti smanjena. Umesto toga, potrošnja na odbranu će se sigurno povećati.
Različiti tipovi socijalnih programa takođe čine značajan deo federalnog budžeta i malo je verovatno da će biti smanjeni.
Ukratko, napori da se smanje rashodi biće besmisleni osim ako ne postane politički prihvatljivo rezati prava, nacionalnu odbranu i socijalnu pomoć nalik motornom testerom, uz istovremeno smanjenje državnog duga kako bi se smanjili troškovi kamata.
Drugim rečima, SAD će trebati lidera koji – u najmanju ruku – vrati saveznu vladu ograničenoj Ustavnoj Republici, zatvori 128 vojnih baza u inostranstvu, ukine prava, ubije državu blagostanja i otplati veliki deo državnog duga .
Međutim, to je potpuno nerealna fantazija. Bilo bi glupo kladiti se da će se to dogoditi.
Evo suštine.
Vlada ne može ni da uspori stopu rasta potrošnje, a kamoli da je smanji.
FED
Gubici Federalnih rezervi SAD ove nedelje su prešli tačku od 200 milijardi dolara, pokazuju podaci koje je u četvrtak objavila centralna banka.
Fed je izvestio da je od srede nivo njegove takozvane doznake zarade Ministarstvu finansija iznosio negativnih 201,2 milijarde dolara. Broj predstavlja gubitak papira za koji su zvaničnici centralne banke primetili da ne utiče na njihovu sposobnost vođenja monetarne politike.
Negativan broj je obuhvaćen računovodstvenom merom koju Fed naziva odloženim sredstvom. Fed mora da pokrije ovaj manjak pre nego što počne da vraća višak zarade u Trezor.
Gubici FED-a proizilaze iz putanje monetarne politike visokih kamata koju je vodio da smanji inflaciju.
Fed plaća bankama i novčana sredstva da parkiraju gotovinu u centralnoj banci kako bi kratkoročne kamatne stope zadržale na željenim nivoima. Fed je pretrpeo gubitak pre dve godine i suočio se sa rekordnim crvenim mastilom 2023. godine, pošto je novac koji je morao da plati za upravljanje stopama nadmašio novac koji zarađuje od kamata zarađenih od obveznica koje drži.
Kada je reč o budućim smanjenjima stopa, Fed-ov sažetak ekonomskih projekcija (SEP) sada očekuje da će ključna stopa u proseku iznositi 4,40 odsto u 2024. godini, u odnosu na 5,10 odsto u junu i 2025. na 3,40 odsto prethodnih 4,10%. Ovo sugeriše da bi dalje umereno smanjenje stopa moglo biti na putu do kraja godine.
Kamata na savezni dug je po prvi put ove godine premašila 1.100 MILIJARDI dolara i DALJE raste.
Promena između 1954. i 1970. godine:
- Javni dug: +110,1 milijardi dolara.
- BDP: + 689,0 milijardi.
- Rast duga kao % rasta BDP-a: 16%
- Promena između K4 2019 i K2 2024:
- Javni dug: +11,63 triliona.
- BDP: + 6,75 biliona dolara.
- Rast duga kao % rasta BDP-a: 172% .
Bilans stanja Fed-a je prvi put dostigao ovaj nivo 20. maja 2020, pred kraj tromesečnog mega-KE (plava strelica na grafikonu).
Od kraja KE u aprilu 2022, Fed je izgubio 1,92 biliona dolara, ili 40% imovine koju je dodao tokom pandemije KE.
Izveštaj Fed-a pokazao je da su stope zaduživanja na kreditne kartice koje naplaćuju kamatu porasle na rekordnih 23,37 odsto u avgustu. Zajam od 60 meseci od komercijalne banke za kupovinu novog vozila porastao je na 8,4%, što je takođe najviši u podacima Fed-a.
Banke
ZAŠTO BAFET PRODAJE AKCIJE I GOMILA GOTOVINU NA 300 MILIJARDI DOLARA?
U drugoj četvrtini, Voren Bafet je značajno smanjio svoju čelnu poziciju. Kao što se vidi iz njegovog obaveštenja Komisiji za hartije od vrednosti (SEC), on je izbacio ukupno 389.368.450 akcija Apple-a iz svog portfelja. Istovremeno, investicioni guru je značajno smanjio otkupe akcija. Sa samo 345 miliona dolara, pali su na najniži nivo u poslednjih pet godina u drugom kvartalu.
Imajući u vidu ovo, gotovina Berkshire Hathavai -a je porasla na 277 milijardi dolara na kraju drugog kvartala, što je značajno povećanje u poređenju sa 168 milijardi dolara na kraju 2023. Ali to nije sve: prema „Barron’s-u”, pozicija gotovine bi mogla dostižu već krajem septembra dostigli 300 milijardi američkih dolara.
Za ovo postoji nekoliko argumenata: S jedne strane, moguća je dalja prodaja akcija Apple-a nakon što je Oracle of Omaha skoro prepolovio ovo učešće u drugom kvartalu.
S druge strane, Bafet već nedeljama masovno prodaje akcije Banke Amerike. Otkako je serijska prodaja počela sredinom jula, Bafet je smanjio svoj udeo za više od 20 odsto – oko 220 miliona akcija – na 10,5 odsto u poslednje vreme (od 25. septembra 2024.). Za sada možemo samo da nagađamo o razlozima ove prodaje , pošto se zvezdani investitor to još nije oglasio. Špekulacije se kreću od poreskih faktora do uzimanja profita i mogućih zabrinutosti za bankarsku industriju.
Dedolarizacija
Prema Bank of America , zlato je preteklo evro i postalo druga najveća rezerva centralne banke na svetu.
S obzirom na to da centralna banka kupuje zlato u poslednjih nekoliko godina, zajedno sa brzim rastom cena 2024. godine, žuti metal sada čini oko 16 odsto ukupnih rezervnih sredstava, malo ispred evra.
Udeo dolara u rezervama je pao na 58 odsto.
Čini se da postoji pokret da se fiat valute, uključujući dolar, zamene zlatom, posebno u zemljama u razvoju na istoku.
Centralne banke su globalno dodale neto 483 tone zlata u prvih šest meseci ove godine, 5 odsto iznad rekorda od 460 tona u prvoj polovini 2023. godine, a agresivna kupovina je nastavljena iu K3 .
Prošle godine, otkup zlata centralne banke od 1.037 tona pao je za samo 45 tona ispod višedecenijskog rekorda iz 2022. godine.
Kupovina zlata centralne banke u 2023. nadovezuje se na prethodnu rekordnu godinu. Ukupna kupovina zlata centralne banke u 2022. godini iznosila je 1.136 tona. To je bio najveći rekordni nivo neto kupovine koji datira još od 1950. godine, uključujući i od suspenzije konvertibilnosti dolara u zlato 1971. godine.
U međuvremenu, udeo dolara koji čine globalne rezerve opao je za 14 odsto od početka veka, prema podacima koje je prikupio Atlantski savet .
Od 2002. godine, dolari su činili 72 procenta globalnih rezervi. Danas dolari čine oko 58 odsto rezervi.
To ne znači da će dolar propasti. To je više kao smrt od 10.000 komada papira. Ali to otkriva sporo udaljavanje od dominacije dolara jer druge zemlje nastoje da minimiziraju svoju zavisnost od dolara i preseku monetarne konce koje Sjedinjene Države često povlače da bi unapredile svoje spoljnopolitičke ciljeve.
Analitičar Dejv Krancler upozorava da bi nedavna „ rekalibracija “ monetarne politike mogla da izvrši dalji pritisak na dolar.
„Fed je sebe zabio u ćošak. Pod ogromnim je pritiskom tržišta i Volstrita da smanji kamatne stope. Ali ako to uradi, rizikuje brzu rasprodaju dolara.”
Dolar nije u neposrednoj opasnosti od kolapsa, ali svako slabljenje dolar je problematično za SAD Kao što je Kanzler istakao, „ Pad dolara i niže kamatne stope će dodatno otežati privlačenje stranog interesa za finansiranje dodatnog duga Trezora – nešto što je već postalo problematično. ”
Pad potražnje za trezorima mogao bi povećati kamatne stope uprkos naporima Federalnih rezervi da ih potisnu. To je problem s obzirom na to da se američka privreda prepuna dugova bori da funkcioniše čak i u okruženju sa normalnim stopama. Rast troškova kamata je takođe veliki problem za saveznu vladu. U fiskalnoj 2024. godini, ujak Sem će platiti preko 1 bilion dolara na ime kamata. To je najveća kategorija potrošnje iza socijalnog osiguranja.
Kako potražnja za dolarima opada, to bi na kraju moglo dovesti do prezasićenja dolara.
Uloga dolara kao rezervne valute znači da postoji stalna potražnja za američkom valutom. Ovo omogućava američkoj vladi i centralnoj banci da kreiraju mnogo više dolara nego što bi inače mogle. Svet upija te dodatne dolare, donekle ublažavajući inflaciju cena zbog neumerenog stvaranja novca. U stvari, ovo omogućava američkoj vladi da pozajmljuje i troši više nego što bi inače mogla. To takođe omogućava ogroman trgovinski deficit SAD.
Dakle, šta se dešava ako svetu više ne budu potrebni dolari?
Nastavak dedolarizacije svetske ekonomije doveo bi do pada vrednosti američke valute i na kraju bi mogao da izazove valutnu krizu. Ovo bi dodatno narušilo kupovnu moć dolara i još više podiglo cene. U najgorem slučaju, to bi čak moglo dovesti do hiperinflacije.
CBDC
Narodna banka Kirgistana je 8. avgusta otvorila javnu konsultaciju o nacrtima izmena zakona koji će uticati na digitalnu valutu centralne banke (CBDC) koju razvija. Nacrt amandmana identifikuje centralnu banku kao operatera platforme digitalnog soma, a trezor i banke kao druge direktne ili prvostepene učesnike. Učesnici drugog reda su identifikovani kao pojedinci ili entiteti sa digitalnim som novčanicima kojima se može pristupiti preko provajdera prvog nivoa.
Brazilska centralna banka objavila je 4. septembra listu odabranih slučajeva upotrebe za drugu fazu svoje pilot šeme digitalne valute. Druga faza uključuje testiranje implementacije „pametnih ugovora“ za digitalnu valutu brazilske centralne banke (CBDC), poznatu kao drek. Njih će kreirati i upravljati trećim stranama i automatski će se izvršavati kada se uslovi ispune. Centralna banka Brazila (BCB) odabrala je 13 od 42 predloga slučajeva upotrebe i grupisala ih u odgovarajuće teme.
Banka Rusije saopštila je 30. avgusta da proširuje svoj pilot program centralne banke za digitalnu valutu (CBDC). Banka je saopštila da će nova faza, koja je počela 1. septembra, uključivati „do 9.000 ljudi i 1.200 kompanija“ – što je značajno povećanje u odnosu na 600 ljudi i 22 firme koje su učestvovale u prethodnoj fazi. Rečeno je da će najnovija faza omogućiti dinamičko plaćanje KR kodom i transfere između preduzeća. Dodaje se da su testeri već mogli da polažu novac na račune CBDC-a.
EU
Potrošačke cene sa najnižim rastom od aprila 2021.
NEMA SANKCIJA KADA JE TO U NjIHOVOM INTERESU!!
Evropska unija je značajno povećala uvoz gasa iz Rusije
Tokom devet meseci 2024. godine, države Evropske unije uvezle su 40,14 milijardi kubnih metara prirodnog gasa iz Rusije . To je 23,6 odsto više nego u istom periodu prošle godine (32,484 milijarde kubnih metara).
Istovremeno, Rusija ima tehničku mogućnost da poveća isporuke gasa Evropskoj uniji za otprilike još 10-19 milijardi kubnih metara.
Prema analitičkim centrima Bruegel i Entsog, obim gasovodnih isporuka prirodnog gasa iz Rusije u zemlje EU u ovom periodu iznosio je 24,46 milijardi kubnih metara, što je za 29 odsto više nego za devet meseci prošle godine (18,97 milijardi kubnih metara). metara).
ECB
EU ne razume šta se dešava na tržištu – Evropska centralna banka (ECB) je nedavno objavila konsolidovano izveštavanje Evrosistema od 27. septembra 2024. godine. Ovo pokazuje da je pozicija potraživanja zlata i zlata pala za milion evra u 39. kalendarskoj nedelji zbog transakcija. Ukupna pozicija trenutno iznosi 757,483 milijarde evra.
Istovremeno, neto pozicija u stranim valutama pala je za 1,243 milijarde evra na 505,327 milijardi evra.
BRICS
Definisana valuta BRICS-a
Tema valute BRIKS-a je zbunjujuća za većinu posmatrača i ozbiljna je tema čak i za mnoge stručnjake. Potencijalnu valutu ćemo nazvati BRIK radi pogodnosti, iako nije objavljeno zvanično ime.
Valuta BRIKS-a je veoma daleko u uspostavljanju sebe kao održive valute plaćanja. Preduslovi su: dogovorena vrednost (koja se može fiksirati na drugu valutu, plutajuća ili vezana za težinu zlata), bezbedni kanali plaćanja (u osnovi brzi, šifrovani digitalni kanali za autentifikovani saobraćaj poruka), digitalne knjige i dogovoreni emitent (NDB sa sedištem u Šangaju može biti pogodan za ovu svrhu, ali bi se mogla stvoriti druga institucija).
Najvažniji element je dovoljno veliko članstvo u valutnoj uniji BRIKS-a tako da primalac BRIKS plaćanja može da ih koristi za kupovinu mnogih dobara i usluga u mnogim jurisdikcijama.
Ova poslednja tačka je mesto gde većina aranžmana plaćanja u alternativnim valutama pada. Rusija može da prodaje naftu Kini za CNI (što trenutno rade), ali su ograničene u pogledu toga gde mogu da potroše CNI (u osnovi ograničene na kineske proizvode i poluprovodnike).
Isti problem se javlja kada Rusija prodaje naftu Indiji (za rupije) ili oružje Iranu (za rijale). Prodavac je ograničen u pogledu onoga što može kupiti u valuti trgovinskog partnera.
Ovo ograničenje nestaje u valutnoj uniji sa 15 ili 20 članova ili više. Ako Rusija zaradi BRIC od Kine, može da kupi avione Embraer iz Brazila ili poluprovodnike iz Malezije.
Što se toga tiče, upotreba valute plaćanja u višečlanoj valutnoj uniji nije ograničena na članove. Sa pristupom kanalima plaćanja, ne-članovi mogu ipak da pristanu da primaju valutu BRIKS-a kao plaćanje, uvereni u svoju sposobnost da je potroše među ostalim članicama BRIKS-a koji su trgovinski partneri.
Dokaz za to je evrozona, koja je trenutno 20-člana valutna unija sa jedinstvenom centralnom bankom i prihvatanjem evra širom sveta.
Rusija
Zemlje EU su u julu 2024. povećale uvoz gvožđa i čelika iz Rusije za 39,6% u odnosu na jun, dostigavši iznos od 227 miliona evra, navodi se u publikaciji Eurostata.
Ovi podaci potvrđuju rastuće interesovanje EU za ruske metale nakon dugog pada. Lider po obimu uvoza bila je Italija, koja je povećala nabavku za 2,5 puta, na 105 miliona evra. Slede Belgija i Češka, koje su takođe zabeležile značajan rast – za 25%, odnosno 40%. Generalno, obim nabavke metala iz Rusije od strane svih zemalja EU u julu iznosio je 430 miliona evra, što je za 83 miliona evra više nego u junu, prenose RIA Novosti.
Međutim, u prvih sedam meseci 2024. godine ukupan obim izvoza metala iz Rusije u Evropsku uniju iznosio je 1,7 milijardi evra, što je 16 odsto manje nego u istom periodu 2023. godine. Ovo ukazuje na dugoročni trend pada koji je preokrenut tek u julu. Ovaj skok može biti posledica obnovljene potražnje za ruskim materijalima, uprkos ekonomskim i političkim poteškoćama u odnosima između EU i Rusije.
Kina
Centralna banka Kine predstavila je najveći paket ekonomskih podsticajnih mera.
Narodna banka Kine (PBOC, centralna banka) je 24. septembra najavila niz mera velikih razmera koje bi trebalo da posluže za podsticanje ekonomskog rasta u zemlji. I finansijska tržišta su odmah reagovala na ovu vest rastom. Na konferenciji za novinare, čiji je sadržaj dostupan na veb stranici regulatora, šef NBK Pan Gongsheng je posebno govorio o odluci da se stopa obavezne rezerve (RRR) za različite vrste banaka smanji za 0,5 procenata. u proseku iznosi 6,6%. Ovo ublažavanje će, prema Panovim rečima, dodati 1 trilion juana (142,15 milijardi dolara) dugoročne likvidnosti tržištu. Međutim, promene neće uticati na normu od 5% za seoske banke. Međutim, kako piše Blumberg, sada će ponderisana prosečna norma biti na najnižem nivou najmanje od 2020. Štaviše, NBK nije isključio da bi tokom godine ova norma mogla biti dodatno smanjena za 0,25–0,5 p.p.
Istovremeno (što se dešava prvi put posle skoro 10 godina), NBK je najavila smanjenje kamatne stope na sedmodnevne obrnute repo operacije sa 1,7 na 1,5% godišnje. Kasnije, na pitanje državne televizije CCTV, Pan je rekao da bi sadašnje prilagođavanje ove kamatne stope trebalo da dovede do smanjenja stope na srednjoročni kredit (MLF) za 0,3 procentna poena, a trenutno iznosi 2,3%. Štaviše, Centralna banka je dozvolila buduće smanjenje osnovne stope za prve zajmoprimce (LPR) i depozite za 0,2–0,25 procentnih poena, međutim, bez davanja dodatnih detalja. Istovremeno, 20. septembra, NBK je zadržala ove stope na 3,35 i 3,85% za kredite na godinu i pet godina, respektivno. A pre toga, 18. septembra, sistem federalnih rezervi SAD (FRS) je prvi put od 2020. snizio ključnu stopu odjednom za 50 baznih poena – sa 5,25–5,5 na 4,75–5%.
Poseban blok Panovog govora bio je posvećen borbi protiv krize na tržištu nekretnina. Centralna banka je preporučila poslovnim bankama da smanje kamatne stope na postojeće stambene kredite na nivo sličan stopama na novoizdate (tj. za 0,5 procentnih poena). „Ove mere, koje pomažu daljem smanjenju troškova kamata zajmoprimaca na hipotekarne kredite, koristiće 50 miliona porodica ili 150 miliona ljudi“, naveo je šef centralne banke svoje proračune. On očekuje da će Kinezi, koji su imali koristi od ove odluke, iskoristiti oslobođenih 150 milijardi juana (oko 21,27 milijardi dolara) za potrošnju i investicije.
Narodna banka Kine najavila je smanjenje svoje sedmodnevne obrnute repo stope sa 1,7% na 1,5%. Takođe je smanjio stopu obavezne rezerve za banke za 0,5% na 6,5%. Prema Fajnenšel tajmsu, ovaj potez će ubaciti 142 milijarde dolara likvidnosti u bankarski sistem za kreditiranje. Pored toga, uslov za avans za kupce druge kuće biće smanjen na 15% sa 25%, a banka je najavila 800 milijardi juana (113 milijardi dolara) za podršku likvidnosti za berzu.
Shanghai Composite je porastao za 4,2% na vestima, a kineski ADR-ovi kao što su Alibaba (+7,9%), Li Auto (+11,4%) i iShares China Large-Cap ETF (+9,8%) su zabeležili značajan porast. Centralna banka je u sredu smanjila kamatnu stopu na jednogodišnje srednjoročno kreditiranje za još 30 baznih poena na 2,0%.
Indija
HSBC PMI za proizvodni sektor pao je sa 56,7 na 56,5 poena u izveštajnom mesecu (prognoza 56).
Afrika
Gvineja Bisao se okreće blokčejnu kako bi upravljala javnom potrošnjom zarada.
U pokušaju da poboljša transparentnost i suzbije korupciju u javnoj službi, Gvineja Bisao je usvojila upotrebu blokčejn tehnologije za upravljanje rashodima za plate državnih službenika.
Zvaničnici koji nadgledaju upravljanje javnim platama u zemlji predstavili su novu softversku platformu koja koristi blockchain za bezbedno skladištenje i razmenu informacija o platama i penzijama, sprečavajući neovlašćene modifikacije. Ova inicijativa se sprovodi u svim ministarstvima i agencijama i deo je šireg skupa reformi politike koje je vlada dogovorila u svom programu sa Međunarodnim monetarnim fondom (MMF).
„Nakon četiri godine saradnje sa Fondom i tehnološkim savetnikom Ernst & Ioung, i uz finansijsku podršku odabranih partnera, Gvineja Bisao napreduje sa implementacijom ove nove tehnologije“, rekao je MMF, napominjući da se očekuje da platforma prati informacije. za svih 26.600 državnih službenika i 8.100 penzionera do novembra.
MMF kaže da platforma nudi bezbednu, transparentnu digitalnu knjigu za upravljanje podacima o platama javnih službi, omogućavajući „praćenje u skoro realnom vremenu“ podobnosti plata i penzija, budžetiranja, odobravanja isplata i isplata plata i penzija.
„Svaka transakcija se beleži u skoro realnom vremenu na registru koji je očigledan. Blokčejn rešenje identifikuje odstupanja i podiže upozorenja kada postoje nedosledne informacije o platama“, primetio je Verdugo Iepes, vođa projekta blokčejn.
Nemačka
Sledeći nizak udarac za bolesnu nemačku industriju: posle dva povećanja, dolazne porudžbine su ponovo neočekivano značajno pale u avgustu. Ekonomisti su zabrinuti.Novi poslovi u nemačkoj industriji su propali i pogoršavaju krizu u ovom važnom ekonomskom sektoru. Posle dva uzastopna povećanja, porudžbine su u avgustu pale za 5,8 odsto u odnosu na prethodni mesec, najviše od januara. Ovo je danas saopštio Federalni zavod za statistiku. Neuspeh je neočekivano ozbiljan. U proseku, ekonomisti su očekivali pad od samo 2,0 odsto.Pozitivan pomak ima barem u tromesečnom poređenju: Kako je saopštila i Federalna kancelarija, pristigle porudžbine u periodu od juna do avgusta bile su 3,9 odsto veće nego u prethodna tri meseca.
Francuska
PMI HCOB France Services pao je na 49,6 u septembru 2024., više od preliminarnih procena od 48,3, ali je i dalje značajno smanjen sa 55 u prethodnom mesecu. Ova nagla kontrakcija pripisana je smanjenju broja posetilaca i kupaca nakon povećanja koje su pružile Olimpijske igre u Parizu u avgustu. Obim novih poslova se smanjio, što predstavlja treći uzastopni pad u poslednja četiri meseca, pošto je potražnja oslabila na inostranim tržištima.
Slično tome, proizvodnja je smanjena, iako samo neznatno. U međuvremenu, zaposlenost je nastavila da raste, produžavajući skoro četiri godine uzastopnih mesečnih povećanja, iako po skromnoj stopi. Na frontu cena, inflacija troškova inputa je značajno usporila, dostigavši najniži nivo u poslednje tri i po godine, dok su cene proizvoda ostale nepromenjene, okončavajući niz od 40 meseci rasta. Uprkos ovim izazovima, pružaoci usluga su zadržali optimističku perspektivu, predviđajući jaču potražnju kasnije tokom godine i početkom 2025. izvor: S&P Global
Francuska je u avgustu 2024. zabeležila deficit tekućeg računa od 0,6 milijardi evra, pomerajući se sa naviše revidiranog suficita od 0,03 milijarde evra u prethodnom mesecu. Suficit usluga porastao je na 5,3 milijarde evra u avgustu sa 4,2 milijarde evra u prethodnom mesecu, dok je suficit primarnog prihoda porastao na 4,3 milijarde evra sa 4,1 milijardu evra. U međuvremenu, deficit na računu roba porastao je na 6 milijardi evra sa 4 milijarde evra u julu, dok je manjak sekundarnog dohotka ostao nepromenjen na 4,2 milijarde evra.
Velika Britanija
Britanska funta je oslabila na 1,31 dolar, udaljavajući se od maksimuma iz marta 2022. koji je bio dotaknut krajem septembra, nakon što su komentari guvernera Banke Engleske podigli opklade da će centralna banka još jednom smanjiti stopu u novembru. Endrju Bejli je u intervjuu za Gardijan rekao da bi banka mogla brže da smanji kamatne stope ako bude novih dobrih vesti o inflaciji. Tržišta sada cene snižene stope za 25 baznih poena sledećeg meseca i 40% šanse za slično smanjenje u decembru. Banka Engleske ostavila je kamatne stope na stabilnim 5% u septembru, nakon smanjenja za četvrtinu poena u avgustu. Funta ima koristi od opšte slabosti dolara sa trgovcima koji predviđaju brže monetarno ublažavanje od strane Federalnih rezervi u poređenju sa drugim velikim centralnim bankama, uključujući BoE. Tokom septembra sterling je apresirao za 1,9%.
Velika Britanija je jedna od vodećih svetskih zemalja za fintech kompanije – uprkos Bregzitu i ekonomskom padu. Kako je do ovoga došlo?
Fintech je skraćenica za finansijsku tehnologiju – odnosno kompanije, start-up kompanije i banke koje koriste poseban softver za pružanje finansijskih usluga. Na primer, svako ko plaća na kasi u supermarketu svojim mobilnim telefonom ili satom koristi fintech. I nijedna druga evropska država ne ulaže toliko u ovu industriju kao Ujedinjeno Kraljevstvo. Prošle godine bilo je pet milijardi dolara, više fintech investicija nego u ostatku Evrope zajedno. U globalnom poređenju, Velika Britanija je na drugom mestu, iza SAD.
Oni nude poreske olakšice za investitore kada ulažu u mlade i rastuće novoosnovane kompanije. Tamo su ulaganja posebno rizična jer niko ne zna kako će se ponašati. Britanska vlada je u izveštaju došla do zaključka da ova podrška pomaže, posebno na samom početku, da start-apovi mogu da stanu na noge. Od prošle godine postoji i „fintech fond“ koji želi da investira u rastuće start-apove – između deset i 100 miliona funti.Drugi razlog zbog kojeg fintech cveta u Velikoj Britaniji, kaže Hirt, jeste poseban nadzor finansijskog tržišta.
Vise je tehnološka kompanija koja omogućava ljudima i preduzećima da jeftino šalju i primaju novac preko granica, uključujući i putem aplikacije za pametne telefone. Kompanija prenosi 140 milijardi evra godišnje. Vise je takozvani fintech jednorog. Reč je o kompanijama čija se vrednost pre IPO-a procenjuje na najmanje milijardu dolara. Danas Vise kotira na berzi.
Najveća čeličana u Velikoj Britaniji zatvorila je proizvodnju posle više od 100 godina, što je dovelo do gubitka hiljada radnih mesta širom Južnog Velsa.
Visoka peć 4 – poslednja peć koja radi u fabrici Tata Steel-a u Port Talbotu – u potpunosti je zatvorena danas popodne, a očekuje se da će poslednji čelik biti napravljen kasno u ponedeljak uveče.
Tata Steel zamenjuje peć sa zelenijom električnom lučnom peći koja će koristiti otpadni čelik iz UK, ali to neće biti operativno do 2028.
Tranzicija će koštati 1,25 milijardi funti, od čega britanska vlada plaća 500 miliona funti i dovešće do gubitka skoro 3.000 radnih mesta, skoro 75 odsto radne snage.
Velika Britanija će završiti sa energijom iz uglja nakon 142 godine.
Velika Britanija se sprema da prestane da proizvodi bilo kakvu električnu energiju sagorevanjem uglja – okončavajući svoje 142-godišnje oslanjanje na fosilno gorivo.
Poslednja elektrana na ugalj u zemlji, Ratklif na Soaru, završava sa radom u ponedeljak nakon što je radila od 1967. godine.
Ovo označava veliku prekretnicu u ambicijama zemlje da smanji svoj doprinos klimatskim promenama. Ugalj je najprljavije fosilno gorivo koje pri sagorevanju proizvodi najviše gasova staklene bašte.
Ministar energetike Majkl Šenks rekao je: „Dugujemo generacijama kao država.
Prvu elektranu na ugalj na svetu, elektranu Holborn Vijadukt, sagradio je 1882. godine u Londonu pronalazač Tomas Edison – donoseći svetlo na ulice prestonice.
Švajcarska
Maloprodaja je u avgustu porasla za 3,2% u odnosu na isti period prethodne godine, sa 2,9% (revidirano sa 2,7%).
Godišnja stopa inflacije u Švajcarskoj usporila je na 0,8% u septembru 2024, u poređenju sa tržišnim procenama i avgustovskim 1,1%. Ovo je najniži nivo od septembra 2021. godine i prvi put je inflacija pala ispod 1% od tada. Glavni pritisci naniže proizašli su iz tekuće deflacije u oblasti transporta (-2,3% prema -0,7% u avgustu), robe i usluga za domaćinstvo (-3,5% prema -2,7%), odeće i obuće (-1,3% prema -2,6%) i zdravstvo (nepromenjeno na -0,7%). Pored toga, inflacija je usporila za stanovanje i energiju (3,6% prema 3,8%), dok su se cene hrane i bezalkoholnih pića oporavile (0,2% prema -0,1%). Na mesečnom nivou, CPI je pao za 0,3%, u poređenju sa prognozama o padu od 0,1% i nakon zastoja u avgustu. Osnovna stopa, koja isključuje nestabilne artikle kao što su neprerađena hrana i energija, pala je na 1% na godišnjem nivou sa 1,1% u avgustu. izvor: Švajcarski savezni zavod za statistiku.
Austrija
Austrija je u julu 2024. zabeležila trgovinski suficit od 0,86 milijardi evra, u poređenju sa deficitom od 0,15 milijardi evra u istom mesecu prošle godine, pošto je izvoz porastao, a uvoz opao. Izvoz je porastao 5,9% na godišnjem nivou na 17,03 milijarde evra, podstaknut većom prodajom hemijskih proizvoda, posebno medicinskih i farmaceutskih proizvoda, kao i mašina i vozila. Izvoz u zemlje koje nisu članice EU (6,1%) i EU (5,8%) je povećan. U međuvremenu, uvoz je opao za 0,5% na 16,17 milijardi evra, uglavnom zbog smanjenih nabavki ostalih industrijskih proizvoda i mašina i vozila. Uvoz iz zemalja koje nisu članice EU je opao (-3,5%), dok je iz EU porastao (1,2%). Posmatrajući period januar-jul, zemlja je ostvarila trgovinski suficit od 3,97 milijardi evra, pošto je uvoz (-10,6%) opao mnogo brže od izvoza (-3,7%).
Italija
HCOB Itali Composite PMI pao je na 49,7 u septembru 2024. sa 50,8 u avgustu. Očitavanje je ukazalo na ponovno pogoršanje i prvu kontrakciju u italijanskom privatnom sektoru do sada u 2024. godini, usred sporijeg rasta usluga (50,5 prema 51,4) i dubljeg pada proizvodnje (48,3 prema 49,4). Ukupni obim novih poslova smanjio se najbržom stopom u 2024. do sada, a rast zaposlenosti je ostao marginalan. Sporije otvaranje novih radnih mesta u uslugama je uravnoteženo ubrzanim zapošljavanjem kod proizvođača. Međutim, postojali su stalni znaci praznih kapaciteta jer su zaostaci u poslovima značajno pali. Na frontu cena, pritisci na troškove bili su najmanje izraženi od januara, pošto je stopa inflacije cena inputa značajno smanjena kod proizvođača uprkos nešto bržem porastu operativnih troškova usluga. U međuvremenu, naknade su rasle slabijim tempom. izvor: S&P Global.
REKORD OBNOVLjIVIH IZVORA, ALI I REKORD POVEČAVANjA CENA!!
Rekordan porast obnovljivih izvora (+25%), snažno smanjenje emisije CO2 (-6% u poređenju sa -4% u evrozoni), istorijski nizak doprinos fosilnih izvora (38%) u proizvodnji električne energije (10 poena manje od prethodne brojke).
Što se tiče cena električne energije i gasa za porodice i preduzeća , iako su nastavile da padaju, one su i dalje iznad dugoročnih proseka, uz još uvek veliki jaz između cena italijanske berze električne energije i cena na glavnim evropskim tržištima ( u drugom tromesečju prosečna italijanska cena je porasla na više nego duplo od proseka Nemačke, Francuske i Španije ). Štaviše, poseban fokus analize naglašava novo pogoršanje italijanske konkurentnosti u energetskim tehnologijama za dekarbonizaciju.
Više od polovine Italijana – 53,0 odsto – nema poverenja u vladu Meloni, što je 0,2 odsto više u odnosu na pre sedam dana. Povećava se i udeo onih koji veruju izvršnoj vlasti, sada na 39,8%, što je povećanje od +0,2%. Umesto toga, oni neodlučni su pali na 7,2%, što je pad od 0,4%. Ovo proizilazi iz ankete Dire-Tecne sa intervjuima obavljenim između 3. i 4. oktobra 2024. na reprezentativnom uzorku odrasle populacije koja živi u Italiji.
Izrael
Izrael je prošle nedelje dobio 8,7 milijardi dolara od Sjedinjenih Država. Paket uključuje 5,2 milijarde dolara za obezbeđenje izraelskih sistema protivvazdušne odbrane i 3,5 milijardi dolara za osnovne nabavke za vreme rata. Neverovatno je da američka vlada može da obeća milijarde za obezbeđenje Gvozdene kupole dok potpuno ignoriše sopstvene granice.
Bajden poslao je oko 3.000 vojnika na Bliski istok, navodi Pentagon. U regionu je već raspoređeno 40.000 vojnika, iako je Kamala Haris insistirala tokom debate da je ovo prvi put da američki vojnici nisu raspoređeni u inostranim ratovima.
Turska
odišnja stopa inflacije u Turskoj pala je na 49,38% u septembru 2024. sa 51,97% u avgustu, iznad tržišnih očekivanja od 48,3%. Ovo je označilo četvrto uzastopno usporavanje rasta potrošačkih cena i najniži nivo od jula 2023. godine, delom zbog baznih efekata i širokog ublažavanja inflacije u većini podindeksa. Smanjeni troškovi za hranu i bezalkoholna pića (43,72% prema 44,88%), prevoz (26,6% prema 28,96%), stanovanje, vodu, struju, gas i druga goriva (97,87% prema 101,49%), nameštaj, opremu za domaćinstvo, rutinu održavanje kuće (40,29% prema 44,75%), Hoteli, kafići i restorani (65,41% prema 67,7%), Ostala roba i usluge (46,69% prema 47,66%), alkoholna pića i duvan (52,35% prema 60,94%), komunikacija 60,94%. (36,64% prema 42,77%), obrazovanje (93,59% prema 120,81%), zdravstvo (50,7% prema 53,49%) i rekreacija i kultura (43,96% prema 47,21%). Na mesečnom nivou, CPI je porastao za 2,47%, smanjivši se sa rasta od 3,23% u julu. izvor: Turski statistički institut.
Poljska
Adam Glapinjski, predsednik Narodne banke Poljske, saopštio je na konferenciji za novinare u četvrtak da banka sada poseduje 420 tona zlata „u ime svih Poljaka“, što je čini delom „ekskluzivnog kluba najvećih vlasnika zlatnih rezervi u svet“, prenosi poljski sajt Do Rzeczi prema Zerohedge. Glapinjski je takođe pohvalio način, posebno cene, po kojima je zlato nabavljeno. „Uradili smo to veoma uspešno“, rekao je on, dodajući da je Narodna banka Poljske zaradila ili uštedela desetine milijardi zlota tokom akumulacije. Konkretno, prethodna konzervativna vlada Zakona i pravde (PiS) je tokom svog mandata kupila ogromne količine zlata, što je činilo značajan deo ukupnih zlatnih rezervi.
Glapinjski je naglasio da su simbolično premašili resurse Velike Britanije, koja je oduvek bila svojevrsna referentna tačka, dodajući da će se otkup zlata nastaviti. Takođe je istakao značaj zlatnih rezervi kao ekonomskog stabilizatora i državne rezerve. „Prema odluci Upravnog odbora, cilj nam je da 20 odsto naših deviznih rezervi držimo u zlatu. Tada ćemo se naći u uskom i ekskluzivnom klubu najboljih ekonomija sveta“, rekao je Glapinjski.
Poljska ima devizne rezerve u visini do 200 milijardi dolara na raspolaganju. „Niko od naših trgovinskih partnera i investitora ne može sumnjati u naš kredibilitet i solventnost, čak i ako se oko nas odvija dramatična situacija.
Češka
Trgovina na malo u Češkoj u avgustu 2024. porasla je za 5,3% na godišnjem nivou, ubrzavajući se sa revidiranih naviše od 4,9% rasta u prethodnom mesecu i nadmašivši predviđanja rasta od 4,2%. Povećana je prodaja goriva za automobile (9,3% prema 1,5% u julu) i neprehrambenih proizvoda (7,2% prema 6,6%), posebno odeće, obuće i kožne galanterije (2,1% prema -1,6%) i kozmetičkih i toaletnih proizvoda u specijalizovanim prodavnice (14% naspram 10%). U međuvremenu, prodaja hrane, pića i duvana je usporila (1,6% prema 3,8%). Na desezoniranom mesečnom nivou, trgovina na malo je porasla za 0,1%, popuštajući u odnosu na revidirani rast od 0,8% u prethodnom periodu.
Argentina
Skoro milion ljudi je siromašno u gradu Buenos Ajresu
Biro za statistiku Gradske kuće otkriva da je siromašnih 159.000 više nego pre godinu dana.
DECBA Buenos Aires Citi Statistics and Census Institute otkrio je da u glavnom gradu nacije ima 989.000 siromašnih, od kojih je 417.000 siromašnih.
Podaci se mogu naći u izveštaju pod naslovom „Uslovi života u gradu Buenos Ajresu“ i odnose se na drugi kvartal 2024. Nalazi pokazuju da ima 159.000 novih siromašnih u poređenju sa istim periodom prošle godine.
Nevethetlees, ta cifra je smanjena u odnosu na prvi kvartal godine, sa 54.000 ljudi koji su poboljšali svoje stanje.
Siromaštvo je pogodilo 26,4 odsto domaćinstava (358.000) i 32,1 odsto ljudi (989.000) u glavnom gradu.
Japan
Japanski fondovi kupili su rekordnu količinu američkih državnih obveznica u avgustu usred skupa državnih obveznica, pokazali su u utorak najnoviji podaci o platnom bilansu Ministarstva finansija te zemlje.
Veštačka intelegencija
Nobelova nagrada za fiziku dodeljena „kumu veštačke inteligencije“ koji je upozorio da bi tehnologija mogla da ubije čovečanstvo
Profesor Hinton, kojeg često nazivaju ‘kumom veštačke inteligencije’, izazvao je talas prošle godine kada je napustio Gugl zbog svoje zabrinutosti oko tehnologije. U intervjuu za Njujork tajms, on je rekao da se ponekad kaje zbog svog životnog posla.
Ali uprkos svom radu na unapređenju tehnologije, profesor Hinton je napravio talas prošle godine kada je napustio Gugl 2023. zbog zabrinutosti za veštačku inteligenciju.
U intervjuu za Njujork tajms , on je rekao da je ponekad žalio zbog svog životnog posla, rekavši za novine: „Teško je videti kako možete sprečiti loše glumce da ga iskoriste za loše stvari“.
Čak je upozorio da bi tehnologija mogla da predstavlja pretnju čovečanstvu jer mašine često uče neočekivano ponašanje iz ogromne količine podataka koje analiziraju.
Energija
Najveći proizvođači energije iz vetra.
Kompanije
Tesla povlači preko 27.000 sajber kamiona zbog sigurnosnih problema sa kamerama za vožnju unazad.
Električni automobili
Da bi se postigli ciljevi dekarbonizacije do 2030. godine, bilo bi neophodno da se u Italiji registruje više od 800 hiljada električnih vozila godišnje u poređenju sa prosečnih 130 hiljada godišnje u trogodišnjem periodu 2021-2023. Ovo je procenjeno u Izveštaju o pametnoj mobilnosti 2024, kompanije Energi&Strategi Fakulteta za menadžment Politehnike u Milanu. Naprotiv, 2024. je označila veliki preokret trenda širom Evrope. Nakon što je 2023. završena sa skoro svakim četiri električna automobila registrovana u Evropi, 23,4% i 3 miliona novih električnih automobila između potpuno električnih i plug-in hibrida, u prvih osam meseci 2024. godine incidenca novih električnih automobila pala je na 21,2%. sa padom na svim glavnim evropskim tržištima automobila osim Ujedinjenog Kraljevstva.
Čak iu Italiji, zajedno sa Španijom na poslednjem mestu za električne automobile u prometu, -0,2% registracija u 2023. u odnosu na 2022. godinu, već godinu stagnacije, beleži dodatnih -12,3% između januara i avgusta 2024. u poređenju sa istim prethodni period. Jedini izuzetak je bio bum prošlog juna zahvaljujući ekobonusu: +38,7% novih električnih automobila u poređenju sa istim mesecom 2023.
Infrastruktura za punjenje će porasti u 2023. sa +35% u poređenju sa 2022., ona sa privatnim pristupom, porast će na 500 hiljada i jednaka desetini onih sa javnim pristupom. Ali i dalje postoji „rizik od nedovoljno korišćene mreže za punjenje koja neće moći“ u potpunosti da podrži električnu tranziciju. „Da bi se osigurao koordiniran razvoj tržišta i infrastrukture, potrebno je dugoročno strateško planiranje“, kaže Davide Chiaroni, zamenik direktora E&S i šef Opservatorije.
Akcije
DOWJ – 42.512
DAX – 19.197
S&P 500 – 5.791
NASDAQ 100 – 18.291
Zlato
Zlato na – 2.615 $/unca.
Zlato je u četvrtak poraslo iznad 2.610 dolara za uncu nakon što je palo šest uzastopnih sesija, ispred ključnih podataka o indeksu potrošačkih cijena u SAD-u kasnije danas da bi se potražili dodatni pokazatelji o izgledima Fed-a za kamatnu stopu. Nedavno su cene zlata pale na najniži nivo u skoro tri nedelje, opterećene sve manjim očekivanjima da će Fed primeniti agresivnije političke akcije.
Zapisnici sa poslednjeg sastanka FOMC-a otkrili su da su kreatori politike podeljeni oko toga da li da smanje stope za pola poena, a neki su se zalagali za manje smanjenje za četvrtinu poena jer su tražili potvrdu da inflacija konstantno opada i manje su zabrinuti za tržište rada. Ovo je u skladu sa prošlonedeljnim izveštajem o snažnom zapošljavanju, što ukazuje na otpornost na tržištu rada. Investitori trenutno određuju cene sa 83% šanse za smanjenje od 25 baznih poena u novembru. U međuvremenu, zlato je i dalje privlačno sigurno utočište usred tekuće zabrinutosti oko bliskoistočnog sukoba.
Svi putevi vode prema zlatu.
Ovaj grafikon nam govori da:
- Borba protiv inflacije nikada nije bila prioritet
- M2 počinje da ide parabolično
- Zlato uvek sustiže M2 i CPI
- Berza je funkcija ponude valute
- Sve je počelo kada je Nikson isključio USD sa zlata
Da li zlato može da dostigne 5.000 $/ unca? Sa opadanjem favorizovanih indeksa inflacije Fed-a, sadašnje smanjenje kamatnih stopa moglo bi dovesti do zapanjujućeg pada realnih kamatnih stopa. To bi privuklo zapadne kupce ETF-a opsednutih smanjenjem kamatnih stopa. Nažalost, ova opsesija ih je dovela do toga da su propustili ceo prelazak sa solidne zone kupovine zlata od 1.810 dolara u oktobru 2023. na trenutni nivo od 2.658 dolara. Njihove odložene kupovine mogle bi da izazovu parabolički proboj koji bi mogao da odvede cene zlata ne samo do ciljanog inverznog uzorka glava i ramena od 3.300 dolara, već i na 4.000 ili 5.000 dolara. Analitičari Goldmana takođe predviđaju povećanje kupovine ETF-a, a njihovi stavovi imaju značajnu težinu među bogatim investitorima i fondovima. Ovo je zabrinjavajući grafikon za američki dolar.
Goldman Sachs je pre nedelju dana podigao prognozu cene zlata za početak 2025. sa 2.700 dolara po unci na 2.900 dolara, navodeći dva glavna razloga. Prvo, stručnjaci banke očekuju brži pad kratkoročnih kamatnih stopa u zapadnim zemljama i Kini, dodajući da tržište zlata „još nije u potpunosti procenilo rast kamatnih stopa na zapadne ETF-ove podržane fizičkim zlatom, jer ovaj rast“ obično se radi korak po korak“. Ovo proizilazi iz izveštaja Investing.com.
Drugo, nastavak snažne kupovine centralnih banaka sa tržišta u razvoju na londonskom OTC tržištu će verovatno dodatno podstaći rast zlata koji je počeo 2022. Stratezi veruju da će „ove kupovine ostati strukturno visoke“. Goldmanova alatka Novcasting, koja obezbeđuje ažurirane podatke mesečno, takođe pokazuje da potražnja centralnih banaka i institucionalnih investitora za zlatom na londonskom OTC tržištu ostaje jaka. Do jula, kupovine su u proseku iznosile 730 tona na godišnjem nivou, što predstavlja oko 15% procenjene svetske godišnje proizvodnje. Kina je posebno doprinela ovom zahtevu.
Srebro
Srebro na – 30,51 $/ unca.
Srebro je u sredu palo na 30,4 dolara po unci, dodajući ranijim gubicima nakon poslednjeg zapisnika sa sastanka o politici Federalnih rezervi. Zapisnici FOMC-a pokazali su da su zvaničnici Fed-a bili podeljeni po pitanju visine stopa sniženih u septembru, da su se na kraju rešili na smanjenje od 50 baznih poena. To je bilo prvo smanjenje stope ove veličine u više od četiri godine, sa ciljem da se izbalansira zabrinutost oko inflacije sa neizvesnošću na tržištu rada. Srebro i drugi metali su se nedavno suočili sa pritiskom na smanjenje, vođeni jačim podacima o zapošljavanju u SAD nego što se očekivalo, koji su smanjili očekivanja investitora za značajno smanjenje stope od 50 baznih poena od strane Fed-a u novembru. Pored toga, cene srebra su smanjene nakon brifinga kineske Nacionalne komisije za razvoj i reformu, koja je ponudila ograničene detalje o daljim merama stimulacije. Industrijska potražnja za srebrom u Kini, posebno u sektoru obnovljivih izvora energije za tehnologije elektrifikacije i proizvodnju solarnih panela, ostaje ključni faktor koji utiče na njegovu cenu.
PROGNOZE ZA SREBRO – Uskoro će se desiti jedan od najvažnijih proboja u istoriji tržišta srebra
Kada srebro prođe iznad 32,77 dolara, brzo će porasti na 35-42 dolara.
Izveštaj ruske novinske agencije Interfaks prošle nedelje otkriva planove Rusije da značajno poveća svoje rezerve plemenitih metala u narednim godinama. U izveštaju se navodi da državni fond Rusije planira nabavku zlata, srebra, platine, paladijuma i dragog kamenja. Odluka Rusije da doda srebro svojim rezervama razlikuje je od većine drugih centralnih banaka, koje su se uglavnom fokusirale na akumulaciju zlata, a zanemaruju srebro. Zajedno sa nekoliko drugih bikovskih faktora, ruska kupovina srebra mogla bi biti ključni pokretač u guranju cena na 50 dolara i više.
Nafta
Cena nafte WTI na – 74,293 $/barel.
Fjučersi na sirovu naftu VTI porasli su u četvrtak na oko 73,6 dolara po barelu nakon pada u dva uzastopna sednica, podržan zabrinutošću zbog potencijalnih rizika u snabdevanju. I dalje se strahuje da bi iranska naftna industrija mogla biti pogođena sukobom sa Izraelom, dok tržišta pomno prate razvoj događaja u vezi sa uraganom Milton zbog mogućih poremećaja u snabdevanju.
Međutim, uprkos ovim pretnjama, postoje znaci obilne ponude, pošto su podaci EIA-e pokazali porast zaliha sirove nafte u SAD za 5,8 miliona barela, premašivši očekivanih 2,0 miliona. Daljnji uticaj na cene je slab izgled tražnje, pojačan nedavnim brifingom Kine, koji je dao malo detalja o dodatnim stimulativnim merama. Pored toga, američka EIA je snizila svoju prognozu potražnje za 2025. navodeći ekonomska usporavanja u Kini i Severnoj Americi. Povratak libijskog izvoza nafte takođe smanjuje cene sirove nafte u Severnom moru i Mediteranu, pošto lokalne rafinerije smanjuju kupovinu neregionalne nafte.
BRENT – 77,60 $/ barel
Fjučersi na sirovu naftu Brent porasli su u četvrtak na 77 dolara po barelu nakon što su dva uzastopna sednica padali, podržani zabrinutošću zbog potencijalnih rizika u snabdevanju. I dalje se strahuje da bi iranska naftna industrija mogla biti pogođena sukobom sa Izraelom, dok tržišta pomno prate razvoj događaja u vezi sa uraganom Milton zbog mogućih poremećaja u snabdevanju.
Međutim, uprkos ovim pretnjama, postoje znaci obilne ponude, pošto su podaci EIA-e pokazali porast zaliha sirove nafte u SAD za 5,8 miliona barela, premašivši očekivanih 2,0 miliona. Daljnji uticaj na cene je slab izgled tražnje, pojačan nedavnim brifingom Kine, koji je dao malo detalja o dodatnim stimulativnim merama. Pored toga, američka EIA je snizila svoju prognozu potražnje za 2025. navodeći ekonomska usporavanja u Kini i Severnoj Americi. Povratak libijskog izvoza nafte takođe smanjuje cene sirove nafte u Severnom moru i Mediteranu, pošto lokalne rafinerije smanjuju kupovinu neregionalne nafte.
Gas
Prirodni gas – 2,64 $,
Fjučersi američkog prirodnog gasa pali su ispod 2,7 dolara/MMBtu kako se uragan Milton približio Floridi, što je izazvalo zabrinutost zbog potencijalnih poremećaja i potražnje i proizvodnje. Cene natgasa dostigle su tromesečni maksimum od 3 dolara prošle nedelje, ali su naglo pale uoči formiranja oluje.
Očekuje se da će uragan Milton, trenutno kategorije 2, ojačati i stići na obalu Meksičkog zaliva na Floridi sredinom nedelje, što će dovesti do upozorenja o evakuaciji. Napori za obnavljanje električne energije još uvek su u toku nakon uragana Helen kategorije 4, sa 275.000 kupaca širom jugoistočne zemlje koji čekaju uslugu. Uprkos olujama, predviđa se da će nacionalna potražnja za prirodnim gasom ostati slaba u narednih 15 dana.
Nivo proizvodnje je takođe ostao nizak, sa proizvodnjom procenjenom na 101,2 Bcf/d pošto su kompanije smanjile aktivnost kao odgovor na niske cene.
TTF Gas – 39,13 $
Evropski fjučers prirodnog gasa pao je ispod 40 evra po megavat-satu, povlačeći se sa 10-mesečnog maksimuma od 41 evra koji je postignut ranije ove nedelje podstaknut povećanom proizvodnjom energije vetra i stabilnim snabdevanjem norveškim gasom. U međuvremenu, visoke cene u Evropi privlače sve veći uvoz tečnog prirodnog gasa (LNG), a tri američka tankera preusmeravaju iz Azije u Evropu. Međutim, i dalje postoji zabrinutost zbog tekuće geopolitičke neizvesnosti i mogućnosti poremećaja snabdevanja vezanih za revidirane norveške planove održavanja gasa.
Bakar
Cena bakra na – 9.675 $/t.
Fjučersi na bakar su se u četvrtak stabilizovali oko 4,4 dolara po funti nakon što su tri uzastopne sesije klizili, pošto su investitori ponovo procenili uticaj koji će kineski stimulans imati na potražnju za osnovnim metalima u bliskoj budućnosti. U najnovijim naporima da podrži tržišta kapitala, kineska centralna banka otvorila je svap olakšice u početku vredne 500 milijardi juana za finansijske institucije, uključujući firme za hartije od vrednosti, fondove i osiguravače za kupovinu akcija.
Peking je ranije najavio sveobuhvatan paket monetarnih stimulacija nakon što je niz alarmantnih podataka ugrozio cilj Pekinga za rast BDP-a od 5 odsto, ali nedostatak dodatnih mera koje je na vanrednom brifingu objavila agencija za ekonomsko planiranje naterao je tržišta da postanu skeptična da će takva podrška izazvati dodatnu potražnju za industrijske inpute kao što je bakar. Tržišta roba su takođe bila pod pritiskom pošto su investitori smanjili opklade na agresivno smanjenje stope Federalnih rezervi u svetlu snažnog izveštaja o zapošljavanju u SAD.
Aluminijum
Cena na – 2.540 $/t.
Fjučersi na aluminijum bili su na 2.630 dolara po toni, smanjivši se sa četvoromesečnog maksimuma od 2.685 dolara dotaknutog 2. oktobra, i prateći povlačenje koje je smanjilo nedavni porast baznih metala dok su tržišta procenjivala uticaj serije mera ekonomske podrške kineske vlade imaće industrijsku potražnju. Peking je najavio da će dostaviti agresivan paket fiskalnih stimulacija nakon neobičnog sastanka Politbiroa koji je fokusiran na ekonomiju kako bi pomogao kineskoj ekonomiji u postizanju cilja rasta od 5% ove godine. Ovo je bilo nakon što je PBoC predstavio niz monetarnih podsticaja, uključujući smanjenje ključnih stopa, 1 bilion CNI likvidnosti u privredi i refinansiranje hipoteka od preko 37 biliona CNI po povoljnijim stopama. U međuvremenu, rizici oko isporuke glinice u Kini su takođe nastavili da vrše pritisak na povećanje cena, produžavajući probleme od početka godine kao lošu sigurnost boksita nakon problema sa proizvodnjom u Gvineji i Australiji.
Uranijum
Cena na – 83,550 $/ funta.
Uranijum je u oktobru poskupeo preko 83 dolara po funti, što je najviše u poslednja dva meseca, prateći rast ostalih energenata usred poboljšanih izgleda tražnje. Serija fiskalnih i monetarnih stimulativnih paketa iz Kine podržala je izglede potražnje za energijom za drugi najveći svjetski proizvođač nuklearne energije, što se odražava u višim cijenama uglja. Pored toga, poboljšani izgledi za ulaganja nakon monetarnog popuštanja PBoC-a pomogli su naporima Pekinga da poveća održivi energetski razvoj pomoću nuklearne energije, takođe podižući apetit za uranijumom. Kina gradi 22 od 58 globalnih reaktora, predvodeći globalnu nuklearnu renesansu. Znaci povećanog interesovanja za nuklearnu energiju takođe su dobili zamah u SAD, gde je Microsoft najavio dogovor sa Constellation Energi o ponovnom pokretanju jedinice za napajanje na ostrvu tri milje za napajanje energetskih centara podataka. Ovo je navelo Sprott Phisical Uranium Trust, najveći fizički trust na svetu, da uđe na spot tržište i poveća svoju poziciju.
Litijum
Cena – 76.500 CNI
Litijum karbonat je porastao na 75.500 CNI po toni nakon što je ostao na trogodišnjem najnižem nivou od 71.500 CNI do septembra, pošto je ekonomski podsticaj kineske vlade trenutno suprotstavio uporne zabrinutosti zbog prevelike ponude tržišta. Poplava nove ponude u odnosu na opadajuću potražnju za novim električnim vozilima, glavnom upotrebom litijuma, dovela je do pada cena karbonata za 21% ove godine nakon pada od 80% u 2023. Uprkos prezasićenosti, učesnici na tržištu očekuju da će globalna ponuda porasti za skoro 50% ove godine, pošto su nade u konačnu ravnotežu na tržištu nagnale Čile da signalizira da ima za cilj da udvostruči proizvodnju u narednoj deceniji, a trka za obezbeđivanjem metala za baterije navela je Kinu da proširi projekte u Africi. Dodatno pojačanom pritisku, EU je postavila carinu od 9% na Tesla EV proizvedena u Kini, dodajući trgovinske barijere protiv kineskih proizvođača električnih vozila u rasponu od 36,3% do 17%. Takođe, SAD su učetvorostručile carine na kineska električna vozila na 100%, gurajući protiv ulaznih materijala za proizvođače baterija.
Pšenica
Cena pšenice na 230,50 evra/t.
Fjučersi na pšenicu porasli su preko 6,1 dolara po bušelu pošto su investitori odmerili izazovno vreme u Rusiji u odnosu na opadajuću potražnju. Suvi uslovi u Rusiji izazivaju zabrinutost oko prinosa ozime pšenice i guraju cene na više, iako se kiša predviđa sredinom oktobra.
Sovecon je snizio prognozu izvoza pšenice za sezonu 2024/25, a Rusgrain obećava ograničenja izvoza usred očekivanja manje žetve. Međutim, potražnja omekšava, a Egipat – najveći svetski kupac pšenice – planira da smanji uvoz i zameni pšenicu kukuruzom ili sirkom u subvencionisanom hlebu.
Kukuruz
Cena na 422,87 $/t.
Fjučersi na kukuruz su se u septembru popeli iznad granice od 4 dolara, dostigavši dvomesečni maksimum zbog zabrinutosti u pogledu ponude i poboljšanja potražnje. Dok je USDA prijavio neočekivano visok nacionalni prosečan prinos od 183,6 bušela po jutru, niže projekcije prinosa u ključnim državama kao što su Ilinois, Minesota, Ohajo i Viskonsin dovode u sumnju ove optimistične izglede. Pored toga, veličina useva u Ukrajini ostaje neizvesna zbog dugotrajnog toplog i suvog vremena, a mnogi smatraju da je trenutna procena proizvodnje USDA od 27,2 miliona tona precenjena. Što se tiče potražnje, američki izvoz kukuruza dostigao je petogodišnji maksimum tokom poslednjeg četvoronedeljnog perioda, dodatno podržavajući pritisak na povećanje cena.
Drvo
Cena na – 530 $/m3
Cene drvne građe su se držale iznad 530 dolara za hiljadu stopa daske, blizu četvoromesečnog maksimuma od 534 dolara dostignutog 24. septembra, podržane ograničenjima ponude i optimizmom za povećanu potražnju za građevinskim materijalom. Iako su se cene stabilizovale, ostaje oprez zbog produženog uticaja visokih hipotekarnih stopa od sredine 2022. godine, što je obuzdalo početak izgradnje stanova i prodaju drvne građe.
Uprkos izvesnom oporavku proizvodnje, proizvodnja je i dalje istorijski niska, sa proizvodnjom u SAD manjom za 3,2% u odnosu na prošlu godinu, iako je proizvodnja u Kanadi porasla za 4,6%. Nedavna zatvaranja i smanjenja fabrika, posebno iz Canfora, dodatno su pooštrili ponudu, održavajući pritisak na povećanje cena dok se proizvođači prilagođavaju slabijoj tražnji. Na strani potražnje, nerešena prodaja kuća u SAD porasla je za 0,6% u avgustu, nadmašivši predviđanja o porastu od 0,3% i oporavila se od pada od 5,5% u julu. Štaviše, rastuća očekivanja američkog Fed-a i Banke Kanade u pogledu golublje monetarne politike doprinela su ublažavanju hipotekarnih stopa.
Ugalj
Cena uglja na – 139,50 $/t
Fjučersi na ugalj u Njukaslu su u oktobru skočili preko 150 dolara po toni, dostigavši nove 12-mesečne maksimume, vođeni tekućim neravnotežama u snabdevanju i potražnji za energijom. U Kini su obilne kiše dovele do smanjenja proizvodnje uglja, u isto vreme kada je industrijska potrošnja u porastu. Štaviše, kineska centralna banka je uvela stimulativne mere kako bi se suprotstavila ekonomskom usporavanju, dodatno povećavši potražnju za ugljem. U međuvremenu, Indija je prijavila pad proizvodnje obnovljive energije od 16%, zajedno sa povećanjem proizvodnje električne energije na ugalj od 15% tokom protekle nedelje. Pored toga, ruske snage su zauzele ukrajinski rudarski grad Vuhledar.
Dolar
Dolar na – 1,0933 prema evru.
Evro je oslabio na nivo od 1,093 dolara u oktobru, produžavajući svoj medveđi trend na dvomesečni najniži nivo zbog rastućih očekivanja da će Evropska centralna banka izvršiti niz smanjenja kamatnih stopa kako bi odgovorila na zabrinutost zbog rasta u suprotnosti sa opkladama na manje golubavi savezni Rezerva. Inflacija u evrozoni je u septembru pala ispod praga od 2%, dok podaci PMI ukazuju na kontrakcije ukupne ekonomske aktivnosti i privredne aktivnosti zemalja članica u tom periodu. Shodno tome, očekuje se da će ECB sledeće nedelje produžiti svoj ciklus smanjenja sa smanjenjem svojih glavnih stopa za 25 bps. Evro je takođe bio pod pritiskom dugotrajnih fiskalnih zabrinutosti u Francuskoj, stavljajući kreditne rizike na drugu po veličini ekonomiju bloka i povećavajući izglede za snabdevanje dugom zemlje. Zauzvrat, novi dokazi o snažnom tržištu rada u SAD ograničili su hitnost da Fed izvrši agresivno smanjenje stope. Investitori sada čekaju na američku inflaciju da bi dobili više nagoveštaja o izgledima Fed-a.
Rublja
Evro – rublja na 106,500
Dolar – 97,422 R
Ruska rublja je oslabila na oko 96 za dolar, trgujući blizu novih 12-mesečnih minimuma, pošto je jači dolar bio podržan snažnim ekonomskim podacima SAD. Shodno tome, verovatnoća smanjenja stope od 50 baznih poena od strane Federalnih rezervi u novembru smanjena je sa 35% na 32%.
U međuvremenu, Banka Rusije podigla je svoju ključnu kamatnu stopu za 100 baznih poena na 19% tokom sastanka u septembru, signalizirajući potencijal za još jedno povećanje u oktobru. Kreatori politike su takođe prilagodili svoju prognozu inflacije za Rusiju na 6,5%-7% za godinu, u odnosu na prethodne procene, sa trenutnom inflacijom od 9,1%. Nagli porast inflacije se uglavnom pripisuje ekonomskom naprezanju zbog povećane državne vojne potrošnje, koja je povećala plate i nadmašila kapacitete privrede za snabdevanje robom i uslugama
Kriptovalute
Bitcoin ili zlato? Grafikon pokazuje.
FTKS -Skoro svi poverioci propale kripto kompanije FTKS će na kraju profitirati od novca koji su uložili u razmenu, presudio je u ponedeljak federalni stečajni sudija.
Skoro dve godine nakon što je FTKS bankrotirao , sudija u Delaveru je odobrio plan reorganizacije kompanije, koji uključuje isplatu više od 14 milijardi dolara kupcima propale berze kriptovaluta.
„Gledajući unapred, spremni smo da vratimo 100% iznosa stečajnog potraživanja plus kamate za nevladine poverioce kroz ono što će biti najveća i najkompleksnija raspodela imovine stečajne mase u istoriji“, rekao je Džon Rej, koji je preuzeo dužnost izvršnog direktora FTKS-a nakon prijava stečaja kompanije krajem 2022. godine, u saopštenju u ponedeljak.
Rej, koji je takođe vodio Enron kroz bankrot, dodao je da imanje radi na finalizaciji aranžmana za raspodelu kreditora širom sveta.
Kompanija kaže da je prikupila između 14,7 i 16,5 milijardi dolara imovine za distribuciju. FTKS je ranije procenio da duguje poveriocima oko 11,2 milijarde dolara.
Prema planu koji je odobrio stečajni sudija iz Delavera Džon Dorsi, 98% poverilaca FTKS-a dobiće 119% iznosa svog dozvoljenog potraživanja od novembra 2022, kada je razmena podnela zahtev za zaštitu od stečaja.
Cena bitkoina je porasla za otprilike 260% od pada FTKS-a. FTKS je prikupio novac prodajom niza imovine, uključujući rizične investicije koje drži berza i druge investicije koje drži Alameda Research, Bankman-Friedov kripto hedž fond.
Jedna od najistaknutijih investicija FTKS-a bila je u startup za veštačku inteligenciju Anthropic, koji podržava Amazon . FTKS je ove godine prodao većinu svog udela u Anthropic-u za skoro 900 miliona dolara.
U stečajnoj masi kažu da će posebno objaviti datum stupanja na snagu plana isplate i kada predviđa početak raspodele.
Osnivač FTKS-a Sem Bankman-Fried osuđen je prošlog novembra po sedam krivičnih dela , uključujući optužbe vezane za krađu milijardi dolara od klijenata FTKS-a. Dobio je 25 godina zatvora.
Bitcoin – 55.688 evra.
Eterium na – 2.180 evra.
Branko Dragaš
Investicioni bankar