Pregled tržišta
Svet
Rast cena roba april 2020. – februar 2022. godine:
Cene nastavljaju da rastu.
Globalna trgovina žitaricama:
Svakoj recesiji prethodi skok cena energenata.
Raste cene industrijskog metala.
SAD
SAD imaju 100 nuklearnih reaktora i 20% zavisi od uvoza uranijuma iz Rusije.
Američka ekonomija usporava.
Povećanje cene benzina za 1 cent, američku privredu košta – 1,4 milijardi dolara.
FED
Odnos kredita i depozita, kreditne aktivnosti drastično opadaju, jer su rizici ogromni.
Dolar završava svoje postojanje i mora da ga zameni nova valuta koja će biti vezana za zlato.
Koliko SAD ima zlata? Zvanično 8.000 t, ali to je veliki znak pitanja.
Dolar je od 1971. godine gotovo izgubio svoju vrednost u odnosu na zlato.
Mereno metodologijom za obračun inflacije iz 1982. godine, danas je realna inflacija na 19%, dok se zvanično prikazuje 7,5%.
Rast novčane mase M2 u periodu 1971-2022. – godišnje 7%.
Kako misli FED da zaustavi dvocifrenu inflaciju od 19%?
Doneli su odluku da se kamata poveća za 0,25% i da bude u rasponu do 0,50%.
Takođe, nameravaju da podižu kamatnu stopu šest puta, dok ne postignu stopu od 1,9%.
Da li će povećana kamatna stopa da smanji dvocifrenu inflaciju?
Neće.
Šta će se dogoditi u narednim mesecima?
Poskupljuje zaduživanje, prezadužena država, kompanije i građani ne mogu da vraćaju sve skuplje kredite, raste nelikvidnost sistema, pada privredna aktivnost, otpuštaju se zaposleni, raste nezaposlenost, raste siromaštvo, rastu cene i dolazi do sve većih socijalnih sukoba.
Evo kako su se kretale kamatne stope u prethodnom periodu od 1979-2022:
Stopa privrednog rasta od 1997 do 2021. godine opala za trećinu.
Što su veći dugovi, stope privrednog rasta su manje.
EU
Zavisnost Evrope od ruskog gasa:
Industrijska proizvodnja na početku godine u padu 1,3%.
Rusija
Rusija ima najveće zalihe gasa u iznosu od 75.000 milijardi dolara.
Evropske zemlje koje zavise od ruskog gasa:
Zlato u odnosu na rublju od 2000. godine je poraslo 38 puta.
Rusija ima 40% svetskih proizvodnje uranijuma.
Trenutno je cena uranijuma 53 $, ali ako potraje rat u Ukrajini, cena može da ode na 200 $.
Ukrajina
Ukrajina proizvodi oko 70% svetskog izvoza neonskog gasa. Dok su neonski natpisi danas uglavnom antikviteti, oni su važan deo proizvodnje poluprovodnika. Ova vrsta neonskog gasa treba da bude nadograđena na veoma visok nivo čistoće. Dve trećine gasa dolazi iz jedne fabrike u Odesi, Ukrajina. Takođe, brodovi koji mogu da transportuju ovaj gas nisu baš uobičajeni i mogli bi da postanu još ređi ako se neko obraduje u Crnom moru.
Izvoz žitarica i suncokretovog ulja iz Rusije i Ukrajine:
Zavisnost mediteranskih zemelja od uvoza hrane iz Rusije i Ukrajine.
Kina
Kina ima velike dugove u dolarima.
Nemačka
Čeličana Leh u bavarskoj zaustavila proizvodnju čelika zbog velike cene struje. Čeličana troši struju kao grad od 300.000 stanovnika.
Energetski sektor podigao cene za dva meseca 2022. godine – 20,5%. Lož ulje – 51,9%, prirodni gas – 32,2%, benzin – 24,8% i struja 11,1%.
Švajcarska
U februaru je Švajcarska savezna carinska uprava (FCA) zabeležila uvoz od oko 256,4 tone zlata, srebra i kovanog novca u vrednosti od oko 6,9 milijardi CHF. Nasuprot tome, izvoz zemlje iznosio je oko 310,0 tona zlata, srebra i kovanog novca u vrednosti od 6,8 milijardi CHF.
Podaci FCA takođe pokazuju da je uvoz neprerađenog zlata iznosio 165,56 tona u vrednosti od 6,7 milijardi CHF. Tokom ovog perioda, švajcarski izvoz sirovog zlata iznosio je 121,56 tona u vrednosti od 6,61 milijardi CHF.
Najveća referentna zemlja Švajcarske u februaru bio je Uzbekistan. Prema podacima, Švajcarska je odatle uvezla 29,99 tona zlata. Ostale visok uvoz Švajcarska je zabeležila iz Ujedinjenog Kraljevstva, odakle je uvezla 23,69 tona zlata neto, i iz Perua, odakle je uvezla 13,15 tona zlata.
Najveća od tri velike švajcarske zemlje kupaca bila je Kina u februaru. Švajcarska je u Kinu izvezla 35,50 tona zlata. Osim toga, Švajcarska je isporučila Indiji 32,76 tona zlata i Hong Kongu 9,45 tona zlata.
Prema FCA, Švajcarska je u februaru ove godine zabeležila i obim uvoza od 77,75 tona srebra u vrednosti od 66,07 miliona CHF. Izvoz je bio 176,31 tona srebra u vrednosti od 124,39 miliona švajcarskih franaka. Peru je bio najveći izvor zemlje u drugom mesecu ove godine, a Švajcarska je odatle uvezla 9,95 tona srebra. Najveći kupac su bile SAD, od Švajcarske su otkupile 36,41 neto tonu srebra.
Akcije
DOWJ – 34.276
DAX – 14.169
S&P – 4.381
NASDAQ – 13.614
Zlato
Ratom u Ukrajini zlato je skočilo do rekordnih 2.070 $ / uncu.
Trenutna cena – 1939 $/unca.
Špekulanti namerno obaraju cene zlata da bi zaradili.
Prognoza cene zlata – Ako biste danas ušli i želeli da pokrijete deo obaveza američkih Federalnih rezervi zlatom, cena zlata bi morala da skoči do neba. Početkom 2022. izračunato je da će cene zlata morati da porastu na 11.090 dolara po unci za pokrivenost jedne trećine i 18.150 dolara po unci za pokrivenost od 54%.
Zvanične rezerve zlata Kina i Rusija.
Realno Kina ima – 40.000 t zlata, a Rusija 12.000 t.
Analitičari Kredit Svisa prognoziraju da će zlato vrlo brzo, posle špekulativnog obaranja, porasti na cenu od 2.285-2.300 $/ uncu.
Srebro
Srebro blagi pad – 25,34 $ / uncu.
Nafta
Nafta je skočila do 140 $ / barel, ali se vratila cena na 108 $ / barel.
Desilo se nezamislivo, Saudijska Arabija je odbila predlog predsednika SAD da poveća proizvodnju nafte, kako bi povećalu ponudu i smirili cene, jer to nije u interesu Saudijska Arbije.
Nikada se to ranije događalo.
Saudijska Arabija je obezbedila čvrste ugovore sa Kinom i oslobađa se zavisnosti od petro dolara.
Dolar
Dolar u blagom padu – 1,1026
Rublja
U oporavku prema evru – 115,4796
U oporavku prema dolaru – 104,6563
Kriptovalute
Bitcoin danas na – 40.293 $.
Ethereum u blagom rastu – 2.788 $.
Branko Dragaš
Investicioni bankar